本文選題：估值 + 多重期權(quán)��； 參考：《工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟》2012年10期

【摘要】：實物期權(quán)估值方法能反映風(fēng)險項目的機會價值和高度不確定性,但實際風(fēng)險項目往往包含多個、多期的期權(quán),各期權(quán)相互影響,不能簡單相加,因而難以應(yīng)用。文章通過蒙特卡羅模擬,實證研究了當(dāng)風(fēng)險項目包含復(fù)合多重實物期權(quán)時,其估值的一般方法。分析了包含一個擴張期權(quán)、一個復(fù)合交換型期權(quán)和一個普通復(fù)合期權(quán)的風(fēng)險項目靈活性價值,并討論了期權(quán)的相互作用和期權(quán)價值對變量的敏感性。
[Abstract]:The real option valuation method can reflect the opportunity value and high uncertainty of the risk project, but the actual risk project often contains multiple, multi-period options, each option can not be simply added together, so it is difficult to apply. Through Monte Carlo simulation, this paper empirically studies the general method of valuation when the risk project includes compound multiple real options. This paper analyzes the value of risk project flexibility including an expansion option, a compound exchange option and a common composite option, and discusses the interaction of options and the sensitivity of option value to variables.
【作者單位】： 天津工業(yè)大學(xué);天津大學(xué);
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(項目編號:70971098,71001077) 天津市教委社科重大項目(項目編號:2011ZD026) 天津市哲社項目(項目編號:TJYY11-2-042)
【分類號】：F830.59;F224

【參考文獻】

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本文編號：1901531