本文選題：分析師盈余預(yù)測(cè) + 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性��； 參考：《管理評(píng)論》2012年02期

【摘要】：已有研究顯示分析師通常在公司盈余發(fā)布之前做出樂(lè)觀(guān)預(yù)測(cè)而導(dǎo)致預(yù)測(cè)偏差。運(yùn)用中國(guó)A股市場(chǎng)的數(shù)據(jù),檢驗(yàn)分析師進(jìn)行盈余預(yù)測(cè)時(shí)是否考慮到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相關(guān)信息。以不對(duì)稱(chēng)時(shí)間及時(shí)性(AT)和資產(chǎn)負(fù)債表準(zhǔn)備金(BSR)作為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性代理變量,采用最小二乘法和最小絕對(duì)值偏差法等方法,在控制了一些被認(rèn)為是影響分析師預(yù)測(cè)誤差的因素后,發(fā)現(xiàn)分析師預(yù)測(cè)并未考慮到不對(duì)稱(chēng)時(shí)間及時(shí)性("好消息"和"壞消息")影響,且預(yù)測(cè)誤差與資產(chǎn)負(fù)債表準(zhǔn)備金額呈負(fù)關(guān)聯(lián)。研究表明沒(méi)有考慮到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是中國(guó)證券分析師盈余預(yù)測(cè)偏差的一個(gè)原因。
[Abstract]:Studies have shown that analysts often make optimistic forecasts before earnings are released, leading to a bias. Using data from China's A-share market, this paper examines whether accounting conservatism information is taken into account when analysts make earnings forecasts. Using asymmetric time timeliness (ATT) and balance sheet reserve (BSRs) as proxy variables of accounting conservatism, the least square method and minimum absolute deviation method are used to control some factors which are considered to affect the analysts' prediction errors. It was found that analysts' forecasts did not take into account the impact of asymmetric timing ("good news" and "bad news") and that the forecast error was negatively correlated with balance sheet readiness. The study shows that accounting conservatism is one of the reasons for the deviation of earnings forecast of Chinese securities analysts.
【作者單位】： 南京大學(xué)工程管理學(xué)院;交通銀行;國(guó)泰君安證券股份有限公司證券衍生品投資部;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70901037),國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(70932003) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(09YJCZH061)
【分類(lèi)號(hào)】：F275;F832.51

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1872274