本文選題：資本結(jié)構(gòu) + 經(jīng)營績效�。� 參考：《中國海洋大學(xué)》2015年碩士論文

【摘要】：2008年暴發(fā)了美國次貸危機,此次危機波及到全球,造成世界范圍的巨大萬損,這一事件直接催生了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》,該協(xié)議預(yù)示著監(jiān)管機構(gòu)對于銀行資本監(jiān)管將會進(jìn)一步加強；2009年10月21日,中國銀監(jiān)會頒布了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》,該通知也意味著銀行增強了資本監(jiān)管力度。如何在監(jiān)管愈加嚴(yán)格的情形下,合理調(diào)整銀行資本結(jié)構(gòu),達(dá)到監(jiān)管要求顯得極為重要。商業(yè)銀行的經(jīng)營基礎(chǔ)是合理的資本結(jié)構(gòu),只有這樣才能實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)以及抵御風(fēng)險。而資本結(jié)構(gòu)一方面通過融資時的成本和風(fēng)險影響經(jīng)營績效,另一方面通過公司治理影響績效。本文在結(jié)構(gòu)方面首先梳理了資本結(jié)構(gòu)以及銀行的績效的一些理論基礎(chǔ),包括資本結(jié)構(gòu)的理論、經(jīng)營績效理論以及EVA和RORWA的理論,還界定了銀行的資本結(jié)構(gòu)和績效,其次,選取我國上市的十六家銀行六年的數(shù)據(jù)來分析我國銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的現(xiàn)狀。實證部分中,資本結(jié)構(gòu)從核心資本、附屬資本和資本充足率三個方面建立指標(biāo)。經(jīng)營績效方面：本文在綜合衡量指標(biāo)之后為了更科學(xué)衡量上市銀行的經(jīng)營績效,綜合資本結(jié)構(gòu)對風(fēng)險收益和價值創(chuàng)造能力,分別從收益和風(fēng)險兩個方面選取了經(jīng)濟增加(EVA)值和加權(quán)風(fēng)險收益率(RORWA)兩個指標(biāo),而不是使用一般研究使用的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)收益率來衡量銀行績效,利用平衡面板數(shù)據(jù)分別從長期以及短期分析我國銀行資本結(jié)構(gòu)對經(jīng)營績效的影響。現(xiàn)狀研究部分,可以看出我國在監(jiān)管加大的力度下,銀行業(yè)的資本充足方面比較良好,但在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面,不同的性質(zhì)的銀行仍有很大差別。經(jīng)營績效方面,各大銀行在不良貸款率和撥備覆蓋率等方面表現(xiàn)尚可,但仍存在規(guī)模、發(fā)展階段等原因使得收益率等指標(biāo)存在顯著差別。實證部分得到的結(jié)果為：第一大股東持股比例和經(jīng)營績效呈負(fù)相關(guān)；相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于銀行績效的提升；股權(quán)流通性的提高對上市銀行績效的提高效果不是很明顯；附屬資本占比對銀行提高績效具有兩面性;資本充足有助于提高銀行經(jīng)營績效。最后,根據(jù)本文的實證結(jié)果對優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)從多個方面提出建議,希望對提高銀行的競爭力起到促進(jìn)作用。
[Abstract]:The subprime mortgage crisis broke out in the United States in 2008, which spread to the whole world, causing huge losses worldwide. This event led directly to the Basel III agreement, which foreshadowed further strengthening of the supervision of bank capital by regulators; on October 21, 2009, The CBRC promulgated the notice on perfecting the Capital Supplementary Mechanism of Commercial Banks, which also means that the banks have strengthened their capital supervision. It is very important to adjust the capital structure of banks to meet the regulatory requirements. The commercial bank's management foundation is reasonable capital structure, only then can realize the financial target and resist the risk. On the one hand, the capital structure affects the operating performance through the cost and risk of financing, on the other hand, it affects the performance through corporate governance. In the aspect of structure, this paper firstly combs some theoretical bases of capital structure and bank's performance, including the theory of capital structure, the theory of operating performance, the theory of EVA and RORWA, and defines the capital structure and performance of banks. The six year data of 16 banks listed in China are selected to analyze the present situation of stock ownership structure and management performance of Chinese banks. In the empirical part, the capital structure establishes the index from three aspects: core capital, subsidiary capital and capital adequacy ratio. In terms of business performance: in order to measure the performance of listed banks more scientifically, the comprehensive capital structure has the ability to create risk returns and value. This paper selects two indexes, economic increase EVA value and weighted risk rate of return, from two aspects of income and risk, instead of using the return on net assets and the return on assets used in general research to measure bank performance. Using the balance panel data, this paper analyzes the impact of the capital structure of Chinese banks on the operating performance in the long term and in the short term. In the present research part, we can see that the capital adequacy of banking industry is quite good in our country, but in the aspect of equity structure, the banks of different nature are still very different. In terms of operating performance, the performance of various banks in non-performing loan ratio and reserve coverage rate is good, but there are still some reasons such as scale, development stage and so on, which make the rate of return significantly different. The empirical results are as follows: the first largest shareholder's share holding ratio is negatively correlated with the operating performance; the relatively concentrated ownership structure is conducive to the improvement of bank performance; the improvement of equity circulation is not obvious to the performance of listed banks; The proportion of subsidiary capital has two sides to the improvement of bank performance. Finally, according to the empirical results of this paper, suggestions are put forward to optimize the capital structure from many aspects, hoping to promote the competitiveness of banks.
【學(xué)位授予單位】：中國海洋大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33;F830.42

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本文編號：1872098