本文選題：影子銀行業(yè)務(wù) + 復(fù)雜金融契約網(wǎng)絡(luò)�。� 參考：《中國(guó)海洋大學(xué)》2014年碩士論文

【摘要】：影子銀行系統(tǒng)(The Shadow Banking System)這一概念由美國(guó)金融家麥卡利首次提出,因?yàn)樗l(fā)揮著與銀行相似的功能,所以又被稱為平行銀行系統(tǒng)。影子銀行業(yè)務(wù)具有高杠桿操作特點(diǎn),而且業(yè)務(wù)內(nèi)容幾乎涵蓋整個(gè)金融領(lǐng)域,所以影子銀行的快速擴(kuò)張有可能對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成沖擊。銀行系統(tǒng)出現(xiàn)鬧錢荒事件之后,影子銀行引起了各方的廣泛關(guān)注。如何控制影子銀行對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也成為金融界亟需解決的迫切問(wèn)題,而弄清影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)金融系統(tǒng)中的傳導(dǎo)機(jī)理對(duì)于解決這一問(wèn)題十分關(guān)鍵。本研究通過(guò)文獻(xiàn)搜索法,梳理了影子銀行體系、影子銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容、影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)以及系統(tǒng)脆性理論等方面的研究,歸納總結(jié)了國(guó)內(nèi)外學(xué)者在影子銀行業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀。從商業(yè)銀行角度出發(fā),借助復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)以及相關(guān)的計(jì)算機(jī)軟件等工具解決影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)問(wèn)題。根據(jù)現(xiàn)有的研究成果概括總結(jié)出了影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的結(jié)構(gòu)方程概念模型,利用調(diào)查問(wèn)卷獲得的數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行了檢驗(yàn)。本文在諸多學(xué)科背景知識(shí)下,利用文獻(xiàn)搜索、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)應(yīng)用軟件、結(jié)構(gòu)方程建模以及調(diào)查問(wèn)卷等方法創(chuàng)新性的解決了影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的問(wèn)題。本文首先通過(guò)業(yè)務(wù)流程圖簡(jiǎn)單明了地分析了商業(yè)銀行開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)比較大的影子銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容及其存在的風(fēng)險(xiǎn)類型,并根據(jù)商業(yè)銀行和影子銀行之間以及影子銀行體系內(nèi)部之間的契約關(guān)系構(gòu)建了金融契約網(wǎng)絡(luò),進(jìn)而利用UCINET軟件對(duì)該網(wǎng)絡(luò)的特征進(jìn)行了分析。接下來(lái)結(jié)合國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研究結(jié)論,歸納出影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的研究模型,并利用結(jié)構(gòu)方程建模的方法構(gòu)造出影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的概念模型。通過(guò)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷的形式獲取了311個(gè)實(shí)證數(shù)據(jù),進(jìn)而利用SPSS和LISREL軟件對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、擬合、調(diào)整與修正。再根據(jù)修正的模型以及影子銀行業(yè)務(wù)的流程圖提出控制影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的方法與措施。最后以真實(shí)案例的形式證實(shí)本研究的結(jié)論。通過(guò)研究,獲得了以下研究成果和研究結(jié)論。(1)從商業(yè)銀行角度出發(fā),總結(jié)歸納出風(fēng)險(xiǎn)比較大的五個(gè)影子銀行業(yè)務(wù),其具體內(nèi)容為銀信理財(cái)業(yè)務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)以及民間借貸業(yè)務(wù),并利用業(yè)務(wù)流程圖的方式簡(jiǎn)明扼要地闡述了影子銀行業(yè)務(wù)的具體操作流程以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。(2)基于影子銀行業(yè)務(wù)的金融契約網(wǎng)絡(luò)具有復(fù)雜特征。以開(kāi)展影子銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)為節(jié)點(diǎn),以它們之間的契約關(guān)系為邊,構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)特征進(jìn)行分析,得出該網(wǎng)絡(luò)具有小世界特征和無(wú)標(biāo)度特征,這說(shuō)明基于影子銀行業(yè)務(wù)的金融契約網(wǎng)絡(luò)具有復(fù)雜特征。(3)影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的兩條潛在路徑以及五個(gè)影響因素。風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的潛在路徑分別為實(shí)體經(jīng)濟(jì)路徑和虛擬經(jīng)濟(jì)路徑,在這兩條路徑中提取出五個(gè)影響因素,即政府監(jiān)管缺失力度、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)衰退力度、影子銀行資金脆性、影子銀行系統(tǒng)脆性與商業(yè)銀行資金脆性。(4)在影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來(lái)源中,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)衰退力度對(duì)影子銀行系統(tǒng)脆性和商業(yè)銀行資金脆性的作用效果較顯著,但其作用遠(yuǎn)小于對(duì)影子銀行資金脆性的作用效果；監(jiān)管調(diào)控缺失力度對(duì)商業(yè)銀行資金脆性以及影子銀行系統(tǒng)脆性具有顯著地正向作用,而對(duì)于影子銀行資金脆性卻具有顯著地負(fù)向作用；影子銀行資金脆性對(duì)影子銀行系統(tǒng)脆性和商業(yè)銀行資金脆性都具有較為顯著地正向作用,但其對(duì)影子銀行系統(tǒng)脆性的影響略大些;影子銀行系統(tǒng)脆性對(duì)商業(yè)銀行資金脆性沒(méi)有顯著地影響。(5)從影子銀行業(yè)務(wù)的流程圖和修正后的影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)結(jié)構(gòu)方程模型出發(fā),提出針對(duì)性強(qiáng)、可行性好的控制風(fēng)險(xiǎn)的方法與措施。隔離影子銀行業(yè)務(wù)具體流程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管,同時(shí)適度地監(jiān)管影子銀行資金流向：加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理；加強(qiáng)影子銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制；建立影子銀行和商業(yè)銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)防火墻。通觀全文,研究的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)在于：首先,本文從商業(yè)銀行角度出發(fā)研究影子銀行業(yè)務(wù)的立腳點(diǎn)比較新穎,同時(shí)利用流程圖的簡(jiǎn)明扼要,創(chuàng)新性地展示了影子銀行業(yè)務(wù)的具體操作流程。其次,本文把開(kāi)展影子銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)組成一個(gè)金融契約網(wǎng)絡(luò),并利用此網(wǎng)絡(luò)來(lái)研究這些不同金融機(jī)構(gòu)之間的具體聯(lián)系,這對(duì)于研究影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)來(lái)說(shuō),復(fù)雜金融契約網(wǎng)絡(luò)的提出與運(yùn)用具有開(kāi)創(chuàng)性。再次,從影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的兩條潛在路徑出發(fā),總結(jié)歸納影響因素時(shí)引入了脆性概念,這對(duì)于研究影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)具有重要的意義。最后,在模型驗(yàn)證過(guò)程中否定了一些傳統(tǒng)看法,模型驗(yàn)證之前認(rèn)為影子銀行系統(tǒng)脆性會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資金脆性產(chǎn)生較為顯著地影響,而驗(yàn)證之后表明它們之間沒(méi)有顯著性的影響。
[Abstract]:The concept of shadow banking system ( shadow banking system ) is first put forward by American finance company , McCali , because it plays a similar function with the bank , so it is called parallel banking system . ( 3 ) Two potential ways of risk transmission of shadow banking and five influencing factors . The potential paths of risk conduction are entity economic path and virtual economic path respectively . Five influencing factors are extracted from these two paths , namely , government supervision loss , economic foundation decline , shadow banking financial fragility , shadow banking system brittleness and commercial bank financial fragility . ( 4 ) In the source of shadow banking risk , the effect of economic base recession on the fragile and commercial banks ' capital brittleness of shadow banking system is more significant , but its function is much less than that of shadow banking ' s financial fragility ;
The lack of supervision and regulation has a significant positive effect on the financial fragility of commercial banks and the fragility of shadow banking system , while the financial fragility of shadow banking has a significant negative effect .
The fragility of shadow banking system has a significant positive effect on the fragility of shadow banking system and the financial fragility of commercial banks , but it has little effect on the fragility of the shadow banking system . The fragility of shadow banking system has little effect on the fragility of commercial banks .
Strengthen the supervision of commercial banks , meanwhile , regulate the flow direction of shadow bank moderately : strengthen the risk early warning management of real estate industry ;
To strengthen the risk control inside the shadow banking ;
In this paper , a financial contract network is introduced from the perspective of commercial banks , and the detailed operation flow of shadow banking is presented .

【學(xué)位授予單位】：中國(guó)海洋大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F830.4

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1799739