發(fā)布時(shí)間：2018-04-20 23:40

  本文選題：量化寬松貨幣政策 + 匯率傳遞��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年08期

【摘要】：文章基于日本月度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,在借鑒前人研究基礎(chǔ)上提出并建立理論模型與實(shí)證模型。實(shí)證檢驗(yàn)分兩部分,第一部分運(yùn)用協(xié)整技術(shù)和VEC模型來研究日元匯率傳遞效應(yīng)的變化趨勢和程度,結(jié)果表明匯率傳遞效應(yīng)在量化貨幣政策期內(nèi)大大降低,匯率傳遞系數(shù)僅為-0.03;第二部分運(yùn)用EG兩步法和一般回歸模型來估算貨幣政策與國內(nèi)物價(jià)之間的相關(guān)性,結(jié)果表明量化寬松貨幣政策下,政策工具—目標(biāo)CAB與國內(nèi)物價(jià)間在短期和長期內(nèi)都存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。
[Abstract]:Based on the monthly data of Japan, this paper puts forward and establishes the theoretical model and empirical model based on the previous studies. The empirical test is divided into two parts. In the first part, cointegration technique and VEC model are used to study the change trend and degree of yen exchange rate transfer effect. The results show that the exchange rate transfer effect decreases greatly in the period of quantitative monetary policy. The exchange rate transfer coefficient is only -0.03. The second part uses EG two-step method and general regression model to estimate the correlation between monetary policy and domestic price. There is a significant negative correlation between policy instruments-target CAB and domestic prices in the short and long term.
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險(xiǎn)學(xué)院;新疆財(cái)經(jīng)大學(xué);
【分類號】：F822.0;F832.6;F224

【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1779998