發(fā)布時(shí)間：2018-04-11 03:13

  本文選題：信貸順周期 + Panel-VAR模型��； 參考：《上海經(jīng)濟(jì)研究》2015年05期

【摘要】：依據(jù)區(qū)域生產(chǎn)函數(shù)及其經(jīng)濟(jì)增長理論,該文構(gòu)建了包含區(qū)域GDP增長率、信貸余額增長率與財(cái)政支出增長率的面板向量自回歸(Panel-VAR)模型,研究了我國區(qū)域信貸的順周期效應(yīng)。然后,用洛侖茲曲線與基尼系數(shù),測度了區(qū)域信貸順周期效應(yīng)的異質(zhì)性程度,用錫爾指數(shù)分解分析了該異質(zhì)性成因,并利用Moran’I指數(shù)及其散點(diǎn)圖,研究了區(qū)域順周期效應(yīng)的空間相關(guān)性與集聚性。研究表明,我國各區(qū)域信貸波動(dòng)存在著明顯的順周期效應(yīng),該效應(yīng)具有顯著的區(qū)域異質(zhì)性和空間集聚特征。
[Abstract]:Based on the regional production function and its economic growth theory, this paper constructs a panel vector autoregressive model including regional GDP growth rate, credit balance growth rate and fiscal expenditure growth rate, and studies the procyclical effect of regional credit in China.Then, by using Lorentz curve and Gini coefficient, we measure the heterogeneity degree of regional credit procyclical effect, analyze the heterogeneity cause by Sier exponent decomposition, and use Moran'I index and its scatter diagram.The spatial correlation and agglomeration of regional paracyclic effect are studied.The results show that there is an obvious procyclical effect in the regional credit fluctuation in China, which has significant regional heterogeneity and spatial agglomeration.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)金融工程研究中心;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“基于流動(dòng)性視角的資產(chǎn)定價(jià)模型重構(gòu)研究”(批準(zhǔn)編號(hào):71471117) 教育部人文社科研究項(xiàng)目“中國宏觀審慎貨幣政策的調(diào)控機(jī)制研究”(批準(zhǔn)編號(hào):11YJA790107) 教育部社科項(xiàng)目“通貨膨脹慣性、金融市場摩擦與結(jié)構(gòu)性沖擊——債務(wù)危機(jī)下DSGE模型的擴(kuò)展與應(yīng)用研究”(批準(zhǔn)編號(hào):12YJC790020) 上海市教委重點(diǎn)課題“綜合風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)傳染的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析框架研究”(批準(zhǔn)編號(hào):12ZS125)的資助
【分類號(hào)】：F832.4

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1734164