發(fā)布時(shí)間：2018-03-30 17:17

  本文選題：股指期貨　切入點(diǎn)：股票市場(chǎng)　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年15期

【摘要】：文章以滬深300指數(shù)期貨作為樣本,通過(guò)建立非對(duì)稱的GARCH模型,對(duì)全樣本和子樣本分別進(jìn)行股指期貨推出與股指波動(dòng)率影響的實(shí)證研究。結(jié)果表明:我國(guó)股指期貨的推出后,股票市場(chǎng)的波動(dòng)性并未受到影響。同時(shí),股票市場(chǎng)的杠桿效應(yīng)減弱了。
[Abstract]:This paper takes the Shanghai and Shenzhen 300 index futures as the sample, establishes the asymmetric GARCH model, carries on the empirical research on the stock index futures launch and the stock index volatility influence to the whole sample and the sub-sample respectively.The results show that the volatility of stock market has not been affected after the introduction of stock index futures in China.At the same time, leverage in the stock market has weakened.
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;東北財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51;F224

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本文編號(hào)：1686858