本文選題：高階矩　切入點(diǎn)：Copula函數(shù)　出處：《管理評(píng)論》2012年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文提出了基于高階矩波動(dòng)的相依結(jié)構(gòu)模型:Copula-NAGARCHSK-M模型�？紤]資產(chǎn)的時(shí)變條件方差風(fēng)險(xiǎn)、條件偏度風(fēng)險(xiǎn)和條件峰度風(fēng)險(xiǎn)對(duì)邊緣分布的影響,應(yīng)用模型研究了上證綜指和深證成指對(duì)數(shù)收益率之間、條件方差之間、條件偏度之間和條件峰度之間的相依結(jié)構(gòu)。發(fā)現(xiàn)兩股票市場(chǎng)的指數(shù)對(duì)數(shù)收益率之間、條件方差之間和條件峰度之間有相似的相依結(jié)構(gòu),而條件偏度之間的相依結(jié)構(gòu)則是負(fù)方向的相似。
[Abstract]:In this paper, a dependency structure model based on higher-order moment fluctuations is proposed. The influence of conditional bias risk and conditional kurtosis risk on the edge distribution is considered, considering the time-varying conditional variance risk of the asset, and the influence of conditional kurtosis risk on the edge distribution. The dependence structure between logarithmic return rate of Shanghai Composite Index and Shenzhen Composite Index, conditional variance, conditional skewness and conditional kurtosis is studied by using the model. It is found that the exponential logarithmic return between the two stock markets is between logarithmic returns. There is a similar dependent structure between conditional variance and conditional kurtosis, while the dependent structure between conditional skewness is similar in negative direction.
【作者單位】： 重慶文理學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71071131) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(11XJC790004) 重慶市教委科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目(KJ111211)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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1 徐運(yùn)保;陳奕播;;基于Copula函數(shù)的股市、房市與GDP相關(guān)性的實(shí)證分析[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

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本文編號(hào)：1566948