本文關(guān)鍵詞： FARM 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 自由流通量 DCC-GARCH模型　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年19期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性溢價(jià)是影響資產(chǎn)價(jià)格的重要因素�；谧杂闪魍空{(diào)整的收益模型假設(shè)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為資產(chǎn)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因子,資產(chǎn)的流動(dòng)性價(jià)差與其自由流通額的倒數(shù)成比例。中國股票市場全流通條件下的股本結(jié)構(gòu)為利用FARM模型研究流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性溢價(jià)提供了十分有利的條件。文章通過選取2006年7月至2010年6月深圳股票市場與上海股票市場共1168只樣本股進(jìn)行實(shí)證分析。
[Abstract]:Liquidity risk and liquidity premium are important factors affecting asset price. The liquidity spread of assets is proportional to the reciprocal value of their free circulation. The equity structure under the condition of full circulation in Chinese stock market provides a very favorable condition for the study of liquidity risk and liquidity premium by using FARM model. From July 2006 to June 2010, 1168 samples of Shenzhen stock market and Shanghai stock market were selected for empirical analysis.
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險(xiǎn)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71101154)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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8 劉q，

本文編號(hào)：1543936