本文關(guān)鍵詞： 外匯儲備 幣種結(jié)構(gòu) CUSUM檢驗(yàn) CHOW檢驗(yàn) VaR　出處：《統(tǒng)計與決策》2012年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章選取2001～2010年月度數(shù)據(jù),首先利用計量模型估計了我國外匯儲備幣種結(jié)構(gòu)及收益率,在此基礎(chǔ)上采用VaR方法分析了外匯儲備的風(fēng)險變化,結(jié)果表明:在我國外匯儲備幣種構(gòu)成上,歐元資產(chǎn)比重上升,美元、日元資產(chǎn)的比重下降,英鎊資產(chǎn)的比重基本維持不變,美元資產(chǎn)仍處于主導(dǎo)地位;外匯儲備資產(chǎn)的平均收益率在下降,面臨的風(fēng)險在加大。文章建議:適當(dāng)降低美元資產(chǎn)在外匯儲備中的比重,適當(dāng)增加歐元資產(chǎn)比重;成立專門的外匯儲備資產(chǎn)管理公司,對外匯儲備進(jìn)行投資和管理;加強(qiáng)外匯儲備資產(chǎn)的風(fēng)險管理。
[Abstract]:Based on the monthly data from 2001 to 2010, the paper estimates the structure of foreign exchange reserve currency and the rate of return by using the econometric model, and then analyzes the risk change of foreign exchange reserve by using VaR method. The results show that in the currency composition of our foreign exchange reserve, the proportion of euro assets increases, the proportion of US dollar and yen assets decreases, the proportion of sterling assets remains basically unchanged, and the proportion of US dollar assets is still in the dominant position. The average rate of return of foreign exchange reserve assets is decreasing and the risk is increasing. This paper suggests that the proportion of US dollar assets in foreign exchange reserves should be reduced and the proportion of euro assets should be appropriately increased; To establish a special foreign exchange reserve asset management company to invest and manage foreign exchange reserves; Strengthen risk management of foreign exchange reserve assets.
【作者單位】： 中南財經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃資助(NCET-10-0778)
【分類號】：F832.6
【正文快照】： 0引言央行數(shù)據(jù)顯示,2010年末,中國外匯儲備余額接近2.85萬億美元,同比增長18.7%,全年新增外匯儲備將近4482億美元。中國外匯儲備的規(guī)模超過了全球主要經(jīng)濟(jì)大國美國、日本、英國、德國、法國、加拿大和意大利外匯儲備的總和。這顯示我國經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力日益增強(qiáng),也說明我國在應(yīng)

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1472517