本文關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格與農(nóng)業(yè)上市公司股價(jià)的相關(guān)性研究——以新希望集團(tuán)為例　出處：《軟科學(xué)》2012年07期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：運(yùn)用ADF單位根檢驗(yàn)、擴(kuò)展的E-G檢驗(yàn)和格蘭杰因果檢驗(yàn)等方法,對(duì)大連商品交易所的大豆、豆粕、玉米價(jià)格和飼料行業(yè)農(nóng)牧類上市公司的代表——新希望集團(tuán)股價(jià)進(jìn)行了相關(guān)性實(shí)證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn):大商所主要合約品種豆一、玉米期貨價(jià)格與新希望股票價(jià)格之間存在長(zhǎng)期均衡協(xié)整和雙向格蘭杰因果關(guān)系,而豆粕和新希望集團(tuán)股票價(jià)格之間只存在協(xié)整關(guān)系,股票價(jià)格影響豆粕期貨價(jià)格的單向格蘭杰因果關(guān)系,豆一和玉米的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能要優(yōu)于豆粕。
[Abstract]:Using ADF unit root test, extended E-G test and Granger causality test, the soybean and soybean meal of Dalian Commodity Exchange were studied. The correlation between corn price and stock price of New Hope Group is studied. The results show that the main contract variety is Douyi. There are long-term equilibrium cointegration and bidirectional Granger causality between corn futures price and new hope stock price, while there is only cointegration relationship between soybean meal and new hope group stock price. Stock price affects the one-way Granger causality of soybean meal futures price. The price discovery function of soybean and corn is better than that of soybean meal.
【作者單位】： 四川農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：四川省農(nóng)村發(fā)展研究中心重點(diǎn)項(xiàng)目(CR1103)
【分類號(hào)】：F224;F724.5;F324;F832.51
【正文快照】： 一、引言近年來(lái),我國(guó)出現(xiàn)了對(duì)農(nóng)產(chǎn)品大幅炒作的現(xiàn)象。導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品炒作的原因是多方面的,例如2009年的減產(chǎn)、2010年自然災(zāi)害頻發(fā)導(dǎo)致的減產(chǎn)預(yù)期以及流動(dòng)性過(guò)剩導(dǎo)致游資充裕等原因。農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期較長(zhǎng),農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)供應(yīng)量需要提前決定,在不知道未來(lái)價(jià)格的情況下需要對(duì)未來(lái)市

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1436121