本文關(guān)鍵詞：基于移動(dòng)平均線的趨勢(shì)跟蹤交易策略研究　出處：《上海交通大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：算法交易(廣義)經(jīng)過了三十多年的發(fā)展,現(xiàn)在歐美國家金融市場(chǎng)已得到廣泛應(yīng)用。算法交易分為決策算法和執(zhí)行算法。決策算法主要是解決何時(shí)買(賣)以及買(賣)什么的問題,而執(zhí)行算法主要是解決如何買(賣)的問題。本文主要研究對(duì)象是決策算法中的一種典型的策略——趨勢(shì)跟蹤策略。趨勢(shì)跟蹤這一技術(shù)交易策略在國內(nèi)外都得到了充分的研究和應(yīng)用,并被證明其有效性。本文首先對(duì)算法交易的背景及概念做了系統(tǒng)介紹后,詳細(xì)分析了典型的決策算法交易模型,為后文的模型設(shè)計(jì)做了鋪墊。然后,利用自相關(guān)系數(shù)的分析,發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)在中短期的持續(xù)性和長(zhǎng)期的均值回歸特征。本文以滬深300指數(shù)十年的交易數(shù)據(jù)作為標(biāo)的進(jìn)行階段的以及全程的回測(cè),對(duì)以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)的趨勢(shì)跟蹤策略進(jìn)行分析,對(duì)比了簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線和指數(shù)移動(dòng)平均線在這一策略中應(yīng)用的效果,發(fā)現(xiàn)經(jīng)過指數(shù)平滑的移動(dòng)平均線比簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線更有效。之后在傳統(tǒng)策略的基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn),加入了止損規(guī)則和倉位控制規(guī)則。倉位控制是通過經(jīng)處理的均線差值所蘊(yùn)含的趨勢(shì)強(qiáng)度進(jìn)行的,根據(jù)趨勢(shì)的強(qiáng)弱控制投資的多少。止損規(guī)則能有效的減少虧損并提高收益,倉位控制規(guī)則有很好的降低風(fēng)險(xiǎn)和減少虧損的效果,尤其對(duì)于日波動(dòng)率大的樣本區(qū)間。該策略在樣本以及樣本外測(cè)試中都獲得了高于市場(chǎng)的較好收益,在跨樣本區(qū)間的測(cè)試驗(yàn)證了穩(wěn)定性。本文對(duì)于趨勢(shì)跟蹤策略方法的研究以及投資者應(yīng)用都有較高價(jià)值。
[Abstract]:Algorithmic transaction (generalized) has been developed for more than 30 years. Now financial markets in Europe and the United States have been widely used. Algorithm transactions are divided into decision algorithm and execution algorithm. Decision algorithm is mainly to solve the problem of when to buy (sell) and what to buy (sell). And the execution algorithm is mainly to solve how to buy (sell). The main research object of this paper is a typical strategy of decision algorithm, trend tracking, which has been fully studied and applied both at home and abroad. This paper firstly introduces the background and concept of the algorithm transaction, then analyzes the typical decision algorithm transaction model in detail, which lays the groundwork for the later model design. Using the analysis of autocorrelation coefficient. We find the persistence of the CSI 300 index in the short and medium term and the long-term mean regression characteristics. This paper takes the trading data of CSI 300 years as the target to carry on the stage and the whole process of backtracking. The traditional trend tracking strategy based on technical analysis is analyzed, and the effect of simple moving average and exponential moving average in this strategy is compared. It is found that the moving average after exponential smoothing is more effective than the simple moving average, and then it is improved on the basis of the traditional strategy. The stop loss rule and position control rule are added. Position control is carried out through the trend strength contained in the processed mean line difference. According to the trend of the strength of the control investment. Stop loss rules can effectively reduce losses and improve earnings, position control rules have a good effect of reducing risk and loss. Especially for the sample interval with high daily volatility, the strategy has better returns than the market in both sample and out-of-sample tests. The stability is verified in the cross-sample interval test. This paper has a high value for the research of trend tracking strategy and the application of investors.
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：1407625