本文關鍵詞：基于DCC-MVGARCH模型的石油、股票和黃金市場相關性實證研究　出處：《預測》2012年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟和金融全球化的不斷深入,全球金融市場已經(jīng)連為一體。本文利用Engle提出的DCC-MVGARCH模型研究了石油、股票和黃金市場之間的動態(tài)相關性。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn),WTI原油期貨與現(xiàn)貨市場、標普500指數(shù)、黃金市場之間的動態(tài)條件相關系數(shù)具有明顯的時變特征,WTI原油期貨與現(xiàn)貨市場、股票市場、黃金市場之間存在動態(tài)相關性。
[Abstract]:With the deepening of economic and financial globalization, the global financial market has been connected as a whole. This paper uses the DCC-MVGARCH model proposed by Engle to study oil. Empirical results show that WTI crude oil futures and spot market, S & P 500 index, gold market dynamic conditional correlation coefficient has obvious time-varying characteristics. There is dynamic correlation between WTI crude oil futures and spot market, stock market and gold market.
【作者單位】： 電子科技大學預測研究中心;電子科技大學經(jīng)濟與管理學院;重慶金融學院;四川大學經(jīng)濟學院;西南財經(jīng)大學天府學院;
【分類號】：F224;F764.1;F831.5;F713.35
【正文快照】： 1引言金融市場之間的相關性一直是各國學者強烈關注和廣泛研究的熱點。其中,石油期貨與現(xiàn)貨市場之間的相關性、不同金融市場之間的相關性是重要的研究課題之一。研究石油期貨與現(xiàn)貨市場之間的相關性,有利于把握期貨市場和現(xiàn)貨市場的變動規(guī)律,能夠為現(xiàn)貨市場價格的設定及規(guī)避

【參考文獻】

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本文編號：1406792