本文關(guān)鍵詞：基于DCC-MVGARCH模型的石油、股票和黃金市場(chǎng)相關(guān)性實(shí)證研究　出處：《預(yù)測(cè)》2012年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)和金融全球化的不斷深入,全球金融市場(chǎng)已經(jīng)連為一體。本文利用Engle提出的DCC-MVGARCH模型研究了石油、股票和黃金市場(chǎng)之間的動(dòng)態(tài)相關(guān)性。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),WTI原油期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)、標(biāo)普500指數(shù)、黃金市場(chǎng)之間的動(dòng)態(tài)條件相關(guān)系數(shù)具有明顯的時(shí)變特征,WTI原油期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)之間存在動(dòng)態(tài)相關(guān)性。
[Abstract]:With the deepening of economic and financial globalization, the global financial market has been connected as a whole. This paper uses the DCC-MVGARCH model proposed by Engle to study oil. Empirical results show that WTI crude oil futures and spot market, S & P 500 index, gold market dynamic conditional correlation coefficient has obvious time-varying characteristics. There is dynamic correlation between WTI crude oil futures and spot market, stock market and gold market.
【作者單位】： 電子科技大學(xué)預(yù)測(cè)研究中心;電子科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;重慶金融學(xué)院;四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F764.1;F831.5;F713.35
【正文快照】： 1引言金融市場(chǎng)之間的相關(guān)性一直是各國(guó)學(xué)者強(qiáng)烈關(guān)注和廣泛研究的熱點(diǎn)。其中,石油期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的相關(guān)性、不同金融市場(chǎng)之間的相關(guān)性是重要的研究課題之一。研究石油期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的相關(guān)性,有利于把握期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的變動(dòng)規(guī)律,能夠?yàn)楝F(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的設(shè)定及規(guī)避

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1406792