本文關(guān)鍵詞：基于匯率預(yù)測的外匯資產(chǎn)幣種配置　出處：《國際經(jīng)貿(mào)探索》2012年08期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章從投資者管理匯率風(fēng)險的角度研究外匯資產(chǎn)在美元和歐元間的配置問題,建立歐元對美元匯率預(yù)測的貨幣模型,計算期望效用最大化目標下美元和歐元的最優(yōu)配置比例,并與匯率不可預(yù)測條件下的配置效果做對比。結(jié)果發(fā)現(xiàn),用貨幣模型預(yù)測一個季度后的歐元對美元匯率的結(jié)果相對最好;匯率可預(yù)測條件下的資產(chǎn)配置多數(shù)時間或者全部投資到歐元資產(chǎn),或者全部投資到美元資產(chǎn);匯率可預(yù)測條件下的資產(chǎn)配置給投資者帶來的收益明顯高于不可預(yù)測條件下的配置。
[Abstract]:From the perspective of investor ' s management of exchange rate risk , this paper studies the configuration of foreign exchange assets between USD and euro , establishes the monetary model of Euro to the US dollar exchange rate , calculates the optimal allocation proportion of the dollar and euro under the target of maximum utility maximization , and compares with the collocation effect under the condition of unpredictable exchange rate .

【作者單位】： 華中科技大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;廣東外語外貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：廣東省社科規(guī)劃項目(GD10YJ16) 教育部人文社會科學(xué)研究項目(11YJA790079)、教育部人文社會科學(xué)研究項目(10YJC790339) 廣東省自然科學(xué)基金項目(S2011010005503)
【分類號】：F224;F832.6
【正文快照】： 一、引言我國的外匯資產(chǎn)分為國家外匯資產(chǎn)以及金融機構(gòu)和民間外匯資產(chǎn)兩大類,其中,國家以外匯儲備形式集中持有的外匯資產(chǎn)占主導(dǎo)。根據(jù)國家外匯管理局網(wǎng)站公布的《中國國際投資頭寸表》統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至2011年第一季度末,我國對外金融資產(chǎn)為43948億美元,遠低于歐美發(fā)達國家,但其

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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1 楊p，

本文編號：1371015