本文關(guān)鍵詞：股票型分級基金的業(yè)績評價體系研究　出處：《貴州財經(jīng)大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：對基金的業(yè)績進行評價主要包括四方面的內(nèi)容，他們分別是：對基金的總體業(yè)績進行評價、對基金的選股擇時能力進行研究、對基金業(yè)績持續(xù)能力進行評價以及如何對基金進行綜合定量評價①。根據(jù)國內(nèi)的實際情況來看，基金業(yè)績的研究已經(jīng)持續(xù)了很多年，但是仍然存在著很多的不足，主要表現(xiàn)在模型運用的不合時宜性以及對樣本的選擇不具有代表性等。具體到分級基金而言，國內(nèi)研究的最多的是關(guān)于對分級基金定價方式和交易套利的研究，但是對分級基金業(yè)績進行評價的研究則很少見諸筆端。而隨著分級基金在國內(nèi)的快速發(fā)展，對分級基金進行業(yè)績評價已成為了一個不可回避的問題。由于分級基金具有結(jié)構(gòu)化的特點，，因此廣受追捧，但是分級基金是否能夠超越市場業(yè)績、是否能夠在基金市場中脫穎而出則需要我們進一步的研究。本文以股票型分級基金為代表，對股票型分級基金的業(yè)績表現(xiàn)進行了評價。通過進行線性回歸，著重對股票型分級基金與其對應(yīng)的子基金和傳統(tǒng)型股票基金在總體業(yè)績、選股擇時和持續(xù)性方面進行了比較。由于本文急切想要了解的是與其它類型基金的區(qū)別，因此本文忽視了對股票型分級基金的綜合定量評價，進而進一步確認分級基金與傳統(tǒng)基金相比是否明顯具有優(yōu)勢。本文的研究拓展了國內(nèi)對基金業(yè)績進行研究的寬度，通過股票型分級基金與其它類型基金的橫向比較、股票型分級基金與其對應(yīng)的子基金的縱向比較的研究，我們可以發(fā)現(xiàn)股票型分級基金在市場中的業(yè)績能力并不具備明顯的優(yōu)勢。希望通過本文的研究，可以為投資者和基金管理者帶來更多的思考和啟迪。
[Abstract]:To evaluate the performance of the fund mainly includes four aspects, they are: To evaluate the overall performance of the fund, to study the fund stock selection ability, evaluation of fund performance continued and how ability to fund a comprehensive quantitative evaluation. According to the domestic actual situation, the research on fund performance has been for many years, but there are still many shortcomings, mainly not representative in the choice of sample and be inopportune or inappropriate. Specific to the classification of the fund, the domestic research about the most is the study on the classification of the fund arbitrage pricing and trading, but the research on the classification of the fund evaluation the results are very rare in the end. And with the classification of the fund the rapid development in China, to evaluate the performance of the classification fund has become an unavoidable The problem of the classification fund is structured, so popular, but the classification of the fund is able to outperform the market performance, whether in the fund market, talent shows itself we need further study. In this paper, equity fund classification as the representative of the stock fund classification performance was evaluated by linear regression. That focuses on Equity Fund Classification and the corresponding sub fund and traditional equity funds in the overall performance, timing and duration were compared. Because of the eager to understand is the difference with other types of funds, so we ignore the comprehensive quantitative evaluation of equity fund classification, and further confirm the classification compared with the traditional fund fund is of significant advantage. This study extends the domestic research on fund performance through the stock width. Compared with other types of fund fund classification, study on the longitudinal comparison of Equity Fund Classification and the corresponding sub funds, we can find that the Equity Fund Classification in the market performance does not have obvious advantages. Through this research, for investors and fund managers to bring more thinking and inspiration.

【學(xué)位授予單位】：貴州財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F830.91

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