本文關(guān)鍵詞：期限錯(cuò)配與商業(yè)銀行利差

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【摘要】：本文將期限錯(cuò)配的特征引入銀行凈利差決定模型,并推導(dǎo)了期限錯(cuò)配對凈利差兩種效果相反的作用機(jī)制:"風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)效應(yīng)"和"成本效應(yīng)"。通過對2005-2012年間中國100多家銀行的實(shí)證檢驗(yàn),本文發(fā)現(xiàn)中國銀行業(yè)整體"風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)效應(yīng)"的影響要超過"成本效應(yīng)",導(dǎo)致隨著期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的增加,商業(yè)銀行凈利差反而會(huì)縮小,以至于期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)未得到充分補(bǔ)償。隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn),這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐步累積。此外,為了測度銀行期限錯(cuò)配,本文計(jì)算了135家銀行在過去8年間的流動(dòng)性錯(cuò)配指數(shù),用以衡量期限錯(cuò)配的程度。結(jié)果表明,銀行業(yè)整體期限錯(cuò)配程度在2011年和2012年明顯上升。
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):71273064)的資助
【分類號(hào)】：F832.33
【正文快照】： 引百2013年6月份,中國銀行體系遭遇到了嚴(yán)重的流動(dòng)性緊缺,上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)隔夜品種最氋飆升至13.44%,1周的品種最高達(dá)到11%,均創(chuàng)下歷史新高。針對此次“錢荒”的成因,有三種解釋:季節(jié)性因素、資金空轉(zhuǎn)和期限錯(cuò)配。這其中,銀行業(yè)的期限錯(cuò)配(Maturity Mismatch)

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本文編號(hào)：1288453