本文關(guān)鍵詞：危機(jī)沖擊背景下股票市場風(fēng)險聯(lián)動非線性

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【摘要】：金融危機(jī)的沖擊是否導(dǎo)致我國股票市場風(fēng)險聯(lián)動的規(guī)律出現(xiàn)了新的變化?本文運(yùn)用非線性STR模型,利用2006~2010年滬深300行業(yè)指數(shù)的日高頻數(shù)據(jù),以能源行業(yè)、原材料行業(yè)和消費(fèi)行業(yè)為例,分析證券市場行業(yè)風(fēng)險的聯(lián)動性,并對比金融危機(jī)前后風(fēng)險聯(lián)動的差異。結(jié)果發(fā)現(xiàn):證券市場不同行業(yè)的風(fēng)險聯(lián)動具有非線性特征,金融危機(jī)沖擊后行業(yè)風(fēng)險聯(lián)動趨勢增強(qiáng),尤其是非線性的放大效應(yīng)尤為突出。最后針對投資決策和宏觀調(diào)控提出了建議。
【作者單位】： 大連理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71172136) 高等學(xué)校博士點(diǎn)專項(xiàng)科研基金資助項(xiàng)目(新教師類)(20112304120010) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目(DUT13RW418)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 1引言隨著經(jīng)濟(jì)一體化趨勢和行業(yè)關(guān)聯(lián)程度的提高,市場風(fēng)險傳遞的速度不斷加快,風(fēng)險之間的聯(lián)動效應(yīng)越來越顯著。把握股票市場風(fēng)險聯(lián)動是分析市場風(fēng)險、進(jìn)行分散化投資的基礎(chǔ),尤其股票市場中行業(yè)風(fēng)險之間的聯(lián)動,一直都是金融風(fēng)險管理與投資領(lǐng)域關(guān)注的重點(diǎn)。為了測度證券市場的風(fēng)

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張亦春,許文彬;我國股票市場風(fēng)險考察和政策構(gòu)想[J];河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2001年04期

2 周亞力;股票市場風(fēng)險探討[J];金融科學(xué);2001年01期

3 寧自軍,隗斌賢;中國股票市場風(fēng)險與交易量相關(guān)性的實(shí)證分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2003年11期

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本文編號：1176402