我國證券市場(chǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮巨大作用。但是證券市場(chǎng)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的大股東資金占用行為,極大地遏制了我國資本市場(chǎng)的發(fā)展速度。本文的研究背景是在股權(quán)結(jié)構(gòu)趨于集中以后,隨之而來的大股東與中小股東之間的代理問題,需要多方共同協(xié)作,根治中國資本市場(chǎng)中這個(gè)大股東侵占上市公司資金“頑疾”,這對(duì)我國證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性、發(fā)展前景和未來市場(chǎng)資源配置的有效性有著重要意義。本文選取康得新作為案例公司,以公司治理、委托代理等理論為前提,采用案例分析、文獻(xiàn)研究法等研究方法,對(duì)康得新大股東利益侵占行為的發(fā)生動(dòng)因、成因及對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響進(jìn)行分析,得出大股東實(shí)際控制人由于一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)、可操控的內(nèi)控環(huán)境、可勾結(jié)的審計(jì)機(jī)構(gòu)、不足威懾的懲戒措施等促成其占資行為發(fā)生,這嚴(yán)重侵害各方利益相關(guān)者權(quán)益等結(jié)論。最后在公司層面與外部層面兩方面對(duì)治理和防范資金占用問題提出一系列建議與意見,以求減少資本市場(chǎng)此類違規(guī)資金占用行為。本文選取的案例涉案金額大,且涉及瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所和北京銀行等利益相關(guān)方,具有典型性和代表性,目前國內(nèi)外學(xué)者對(duì)大股東占資的研究手段主要是根據(jù)多家上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行大樣本分析或者單純從理...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究內(nèi)容與方法
        1.2.1 研究內(nèi)容
        1.2.2 技術(shù)路線圖
        1.2.3 研究方法
    1.3 研究創(chuàng)新
2 文獻(xiàn)綜述與理論基礎(chǔ)
    2.1 相關(guān)概念界定
        2.1.1 大股東
        2.1.2 大股東資金占用
    2.2 文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 關(guān)于大股東資金占用動(dòng)因的研究
        2.2.2 關(guān)于大股東資金占用方式的研究
        2.2.3 關(guān)于大股東資金占用影響的研究
        2.2.4 文獻(xiàn)述評(píng)
    2.3 理論基礎(chǔ)
        2.3.1 公司治理理論
        2.3.2 委托代理理論
        2.3.3 信息不對(duì)稱理論
3 康得新案例介紹
    3.1 康得新背景簡介
        3.1.1 康得新業(yè)務(wù)發(fā)展歷程
        3.1.2 實(shí)際控制人鐘玉簡介
    3.2 康得新股權(quán)結(jié)構(gòu)
        3.2.1 康得新股東持股情況
        3.2.2 康得新股權(quán)質(zhì)押
    3.3 康得新內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
        3.3.1 康得新組織架構(gòu)
        3.3.2 治理層基本情況
    3.4 康得新大股東資金占用事件回顧
        3.4.1 事件經(jīng)過
        3.4.2 占資明細(xì)
        3.4.3 處罰結(jié)果
4 康得新案例分析
    4.1 大股東資金占用動(dòng)因分析
        4.1.1 擴(kuò)張策略激進(jìn),資金周轉(zhuǎn)困難
        4.1.2 股權(quán)質(zhì)押不斷,債務(wù)危機(jī)顯露
        4.1.3 注資金融平臺(tái),謀取私人利益
    4.2 大股東資金占用條件分析
        4.2.1 一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)
        4.2.2 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失衡
        4.2.3 采銷管理制度不規(guī)范
        4.2.4 審計(jì)機(jī)構(gòu)失職
        4.2.5 銀行協(xié)助掩蓋資金歸集
        4.2.6 懲戒制度不完善
5 大股東資金占用對(duì)公司財(cái)務(wù)績效的影響
    5.1 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系下的影響
        5.1.1 盈利能力驟降
        5.1.2 營運(yùn)能力不佳
        5.1.3 償債能力惡化
        5.1.4 成長能力減弱
    5.2 經(jīng)濟(jì)后果
        5.2.1 關(guān)停諸多業(yè)務(wù),數(shù)名員工停工放假
        5.2.2 股價(jià)一落千丈,公司市值受損
        5.2.3 大量資產(chǎn)因違約訴訟被查封凍結(jié)
6 大股東資金占用問題的防范對(duì)策
    6.1 公司層面
        6.1.1 建立股權(quán)制衡機(jī)制,適當(dāng)減少大股東投資比例
        6.1.2 完善獨(dú)立董事制度,建立關(guān)聯(lián)方交易審查監(jiān)督機(jī)構(gòu)
        6.1.3 健全信息披露制度
    6.2 外部層面
        6.2.1 使用審計(jì)機(jī)構(gòu)強(qiáng)制輪換制度
        6.2.2 提高市場(chǎng)違法違規(guī)成本
        6.2.3 增加中小股東維權(quán)途徑
7 研究結(jié)論及展望
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3819126