目前我國對外開放力度不斷加大,市場環(huán)境出現(xiàn)了巨大的變化,使國內(nèi)企業(yè)與國際之間的交流不斷增多,與國際市場的聯(lián)系越來越密切,特別是美國次貸危機(jī)的出現(xiàn)使國際金融市場的穩(wěn)定性大大降低,國內(nèi)外商品價格上下浮動幅度很大。面對這一環(huán)境條件,國內(nèi)大宗商品交易的資源類企業(yè)在經(jīng)營管理過程中遭遇了更多的困難和挑戰(zhàn),企業(yè)管理難度加大,日常經(jīng)營風(fēng)險居高不下,企業(yè)應(yīng)該設(shè)立價格風(fēng)險防范體系,將價格風(fēng)險控制在最低水平。期貨市場具有套期保值功能,企業(yè)常常以此來規(guī)避價格風(fēng)險。套期保值主要是為了利用期貨市場與現(xiàn)貨市場買入與賣出過程中方向不同的期貨合約,通過對沖資產(chǎn)價格波動風(fēng)險,避免因為價格波動產(chǎn)生不利影響,將價格波動風(fēng)險控制在最低水平。本文在研究的過程中,把國際化程度比較高,價格在國際上波動和交易數(shù)量巨大的銅企業(yè)為研究對象,比較具有代表性,通過調(diào)查分析國內(nèi)幾家銅產(chǎn)業(yè)上市公司的套期保值現(xiàn)狀,歸納和總結(jié)國內(nèi)企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中存在的問題,并以此為基礎(chǔ)提出有效解決策略。而且以W集團(tuán)為例展開實證研究,通過對W集團(tuán)的經(jīng)營現(xiàn)狀以及運(yùn)營特征展開詳細(xì)分析,并以套期保值相關(guān)理論為指導(dǎo),針對W集團(tuán)上下游的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn),全面、系統(tǒng)的從不同環(huán)節(jié)的風(fēng)... 

【文章來源】：蘭州交通大學(xué)甘肅省

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 研究目的和研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的
        1.1.3 研究意義
    1.2 研究思路
    1.3 研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 創(chuàng)新點(diǎn)
    1.4 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.4.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.4.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.5 研究述評
2 相關(guān)概念闡釋和銅期貨套期保值基本做法
    2.1 相關(guān)概念闡釋
        2.1.1 相關(guān)概念
        2.1.2 銅期貨的功能
        2.1.3 套期保值基本原則
        2.1.4 銅期貨套期保值的基本做法
    2.2 套期保值的主要研究理論
        2.2.1 傳統(tǒng)套期保值理論
        2.2.2 現(xiàn)代套期保值理論
        2.2.3 基差逐利型套期保值理論
    2.3 套期保值理論比較及結(jié)論
3 W集團(tuán)概況及其主要業(yè)務(wù)情況
    3.1 銅及其產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)
    3.2 W集團(tuán)概況
    3.3 W集團(tuán)主要業(yè)務(wù)活動
4 國內(nèi)外銅期貨市場及國內(nèi)銅期貨套期保值的現(xiàn)狀分析
    4.1 國內(nèi)外銅期貨市場
    4.2 銅期貨市場的主要作用
    4.3 我國銅企業(yè)套期保值的特點(diǎn)
    4.4 國內(nèi)銅企業(yè)套期保值開展情況及存在問題
        4.4.1 我國銅企業(yè)套期保值開展情況
        4.4.2 我國銅企業(yè)開展套期保值存在的問題
5 W集團(tuán)主要經(jīng)營風(fēng)險分析及W集團(tuán)銅期貨套期保值方案設(shè)計
    5.1 不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的銅企業(yè)所面臨的主要價格風(fēng)險
        5.1.1 銅企業(yè)所面臨的主要價格風(fēng)險
        5.1.2 W集團(tuán)面臨的風(fēng)險敞口
        5.1.3 W集團(tuán)銅價格風(fēng)險控制
    5.2 銅企業(yè)套期保值的做法
        5.2.1 銅企業(yè)套期保值策略設(shè)計的做法
        5.2.2 銅企業(yè)套期保值的策略設(shè)計
    5.3 W集團(tuán)銅期貨的套期保值方案設(shè)計
        5.3.1 W集團(tuán)開展銅套期保值的背景及相關(guān)準(zhǔn)備工作
        5.3.2 W集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及制度設(shè)置
        5.3.3 W集團(tuán)銅套期保值的具體策略
    5.4 W集團(tuán)開展套期保值的具體方案
        5.4.1 買入的套期保值方案
        5.4.2 賣出的套期保值方案
    5.5 本章小結(jié)
6 結(jié)論
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 相關(guān)建議
    6.3 不足與展望
        6.3.1 不足
        6.3.2 未來展望
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[3]商品期貨價格與經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性研究——以金屬銅為例[J]. 戴麗君.  思想戰(zhàn)線. 2010(S2)
[4]企業(yè)怎樣通過商品期貨交易規(guī)避風(fēng)險[J]. 班奕.  價值工程. 2010(26)
[5]1999-2008年我國經(jīng)濟(jì)周期的狀態(tài)劃分及其拐點(diǎn)識別[J]. 孫振,張永正,王小利.  統(tǒng)計與決策. 2009(01)
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碩士論文
[1]大宗金屬商品金融屬性及其在企業(yè)套期保值中的運(yùn)用研究[D]. 陳華國.云南大學(xué) 2011



本文編號：3183339