本文關(guān)鍵詞：電子商務平臺信用融資模式研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《西南財經(jīng)大學》 2013年

電子商務平臺信用融資模式研究

王曉燕  

【摘要】：中小企業(yè)在推動經(jīng)濟增長、解決就業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要的作用,是我國經(jīng)濟增長的重要動力之一,在經(jīng)濟社會中起著舉足輕重的作用。然而中小企業(yè)的發(fā)展卻受到資金規(guī)模的限制,適合中小企業(yè)、特別是小微企業(yè)的融資方式少,最常見的是銀行信貸融資方式。但是由于銀企間信息不對稱,為了減少信息不對稱導致的道德風險,銀行在受理中小企業(yè)貸款的時候會要求企業(yè)提供抵押物作為物品保證,以保證貸款的安全性。在現(xiàn)實情況中,中小企業(yè)往往存在固定資產(chǎn)少的情況,沒有抵押物或者抵押物不足,難以滿足銀行要求,此時銀行就會選擇信貸配給,造成中小企業(yè)融資難的局面。目前探索一種不需要抵押物保證,并且符合小企業(yè)融資需求特點的貸款產(chǎn)品就成了解決中小企業(yè)融資難問題的當務之急。 隨著電子商務在我國的發(fā)展,越來越多的中小企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向電子商務市場,紛紛在網(wǎng)絡平臺上進行買賣商品的活動,這也促成了第三方電子商務平臺的繁榮。第三方電子商務平臺是專門為貿(mào)易雙方在網(wǎng)絡上進行商品買賣活動服務的中介組織,中小企業(yè)、特別是小微企業(yè)由于資金和技術(shù)實力有限,發(fā)展電子商務借助第三方電子商務平臺代替自建電子商務平臺是明智之舉。當越來越多的中小微企業(yè)開始利用第三方電子商務平臺的時候,第三方電子商務平臺迅速聚集了大量的人氣,這也吸引了銀行的注意,銀行看中了第三方電子商務平臺上的客戶資源,電子商務平臺也希望通過與銀行的合作為平臺上的網(wǎng)商提供貸款融資服務,這樣一方面解決了網(wǎng)商的資金瓶頸問題,利于網(wǎng)商在第三方電子商務平臺上買賣活動的順利進行,另一方面也利于第三方電子商務平臺吸引到更多的注冊用戶。 2007年8月,為解決在電子商務平臺上經(jīng)營的中小企業(yè)的融資難題,中國工商銀行與最大的第三方電子商務平臺阿里巴巴合作推出了“易融通”,針對中小企業(yè)的資金需求特征,開展網(wǎng)商信用貸款。此種貸款無需企業(yè)向銀行提供任何抵押擔保,但申請企業(yè)必須為電子商務平臺三年以上的誠信通會員,具有一定的誠信交易記錄。2010年6月8日,阿里巴巴集團聯(lián)合復星集團、銀泰集團、萬向集團在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司(簡稱阿里小貸公司),這是我國電子商務領(lǐng)域的第一家小額貸款公司。阿里小貸專門為淘寶、天貓、阿里巴巴B2B電子商務平臺上的中小企業(yè)及個體工商戶提供小額融資服務,主要產(chǎn)品有信用貸款和訂單貸款。 基于第三方電子商務平臺的信用融資模式是否能夠有效緩解中小企業(yè)的融資難題?它的成功需要什么條件,又主要解決了哪類企業(yè)的融資難題?電子商務平臺降低銀企間信息不對稱,進而消除中小企業(yè)信貸配給的機制何在?政府又如何在其中發(fā)揮積極的作用?為了回答以上問題,本文通過構(gòu)建一個信息不對稱的理論模型,對上述問題進行了分析和闡釋,為這種新興融資模式的運行機理和發(fā)展方向提供了理論基礎,并提出相關(guān)政策建議。 全文完共分為六個章節(jié),結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章導論,介紹本文的研究背景和研究意義,總結(jié)本文的創(chuàng)新點與不足之處。確定了本文的立足點是電子商務信用融資如何化解中小企業(yè)融資難問題,并對相關(guān)文獻進行綜述,與本文有關(guān)的文獻主要分為兩個方面,一是關(guān)于中小企業(yè)融資難的文獻,二是關(guān)于網(wǎng)絡融資的文獻。 第二章中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析,描述了我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀,深入分析中小企業(yè)融資難的根本原因在于銀企間的信息不對和銀行對中小企業(yè)貸款成本高。解決中小企業(yè)融資難問題就是要解決銀企之間信息不對稱和貸款成本高的問題。 第三章是中小企業(yè)利用第三方電子商務平臺融資的概述,對電子商務平臺信用融資模式進行概念界定,并剖析其運作機理,發(fā)現(xiàn)這種新型的貸款模式成功的關(guān)鍵在于電子商務信用體系的建立,充分發(fā)揮電子商務平臺在采集中小企業(yè)信息方面的優(yōu)勢。通過對電子商務信用融資發(fā)展現(xiàn)狀的研究,總結(jié)出電子商務平臺在銀企關(guān)系中所發(fā)揮的作用。 針對上一章節(jié)提到的電子商務平臺的作用,第四本章構(gòu)建了一個基于信息不對稱的理論模型。首先證明,銀行選擇抵押品利率的傳統(tǒng)信貸合約無法完全解決信息不對稱問題,因此,部分抵押品不足的中小企業(yè)會面臨信貸配給。接著,在傳統(tǒng)的銀企融資關(guān)系中引入電子商務平臺,分析其在增大企業(yè)違約成本、獲取企業(yè)信息、實施風險共擔、發(fā)揮規(guī)模效應四方面如何緩解銀企間的信息不對稱,消除信貸配給。 第五章對電子商務平臺信用融資的模式進行分類,通過案例分析對這種新型的融資模式有了更為細致的研究,探究在實務當中這種新型融資模式是如何化解中小企業(yè)融資難問題的。 第六章在綜合前面的理論分析和案例分析的基礎上得到本文的結(jié)論,并結(jié)合我國實際情況,對推廣電子商務平臺信用融資模式提出建議,主要從第三方電子商務平臺、銀行和政府三個方面提出了相關(guān)建議。 本文得到以下兩個研究結(jié)論： 其一,中小企業(yè)利用第三方電子商務平臺融資,成功的關(guān)鍵在于電子商務信用體系的建立,只有建立一個可靠地電子商務信用體系,電子商務平臺才能獲取有關(guān)中小企業(yè)真實可靠的信息,把電子商務信用轉(zhuǎn)化為金融信用,有效緩解銀行和中小企業(yè)間的信息不對稱問題,同時降低信貸風險。 其二,中小企業(yè)融資難的根本原因在于信息不對稱,電子商務平臺通過增大企業(yè)違約成本、發(fā)揮信息采集優(yōu)勢、與銀行和政府共建風險池、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟等途徑,在無需抵押品的情形下幫助低風險的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)獲得銀行貸款,對于緩解中小企業(yè)的融資難問題具有重要意義。 本文的創(chuàng)新之處在于：第一,系統(tǒng)深入分析了電子商務平臺信用融資模式的運行機理,并通過構(gòu)建一個信息不對稱的理論模型,證明電子商務平臺在降低銀企間信息不對稱方面所發(fā)揮的作用。第二,在理論模型的基礎上,對電子商務融資模式進行分類,選取典型案例做研究,為解決中小企業(yè)融資難問題提供了新的思路。 不足之處在于由于這種新型的信貸模式在我國發(fā)展時間比較短,缺乏公開的相關(guān)數(shù)據(jù),在定量分析這種貸款模式運行效果方面顯得不足。

【關(guān)鍵詞】：
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F832.4;F724.6
【目錄】：

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10 朱莎;中小企業(yè)間接融資的國際比較與借鑒[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2006年

  本文關(guān)鍵詞：電子商務平臺信用融資模式研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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