本文關(guān)鍵詞：多因素下累積分紅壽險合同的公允定價模型

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【摘要】：累積分紅壽險合同的價格受死亡、退保、最小保證利率、年度分紅和終了分紅政策等多種因素影響,與一般分紅壽險合同相比,其最重要的特征是存在終了分紅權(quán),現(xiàn)有研究鮮有建立這些因素共同影響下的終了分紅權(quán)定價模型,以確定累積分紅壽險合同的公允價值.為此,文章把傳統(tǒng)精算定價理論與金融未定權(quán)益估值理論相結(jié)合,分4個步驟建立了多因素下累積分紅壽險合同的公允定價模型和終了分紅權(quán)的定價模型,并分析了死亡率、最小保證利率、年度分紅率、終了分紅率和退保因素等對終了分紅權(quán)的影響,給出了不同影響因素下累積分紅壽險的年均衡保費.通過蒙特卡羅方法對定價模型進行了模擬計算,并與傳統(tǒng)的定價模型進行對比,研究發(fā)現(xiàn):終了分紅權(quán)的價值要高于退保權(quán),終了分紅的存在抑制了退保;隨著死亡率、最小保證利率、終了分紅利率的上升,無風險利率、年度分紅率、資產(chǎn)波動率的下降,終了分紅的價值呈現(xiàn)增加的趨勢.
【作者單位】： 北京航空航天大學經(jīng)濟管理學院;
【關(guān)鍵詞】： 累積分紅壽險 終了分紅權(quán) 退保權(quán) 死亡率 均衡保費
【基金】：國家自然科學基金資助項目(70901003;71001003;71171009;71031001;71071009;71371021) 中國保險監(jiān)督管理委員會部級研究課題資助項目(QNA201011) 北京市哲學社會科學規(guī)劃資助項目(11JGC102) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費資助項目(YWF-13-A02-09)
【分類號】：F840.62;F224
【正文快照】： 0引言累積分紅保險是融保障、分紅和投資于一體,代表最新潮流的非傳統(tǒng)型壽險產(chǎn)品.這種產(chǎn)品出現(xiàn)在20世紀80年代中期,由英國標準人壽保險公司最早開發(fā)和推廣.自2004年首次引入以來,它已成為我國壽險市場上新的業(yè)務增長點.累積分紅保險與傳統(tǒng)分紅保險的區(qū)別在于對分紅的處理方式

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 楊舸;田澎;;分紅壽險退保率的最小二乘蒙特卡羅模擬研究[J];管理科學學報;2008年01期

2 孫祁祥,孫立明;保險經(jīng)濟學研究述評[J];經(jīng)濟研究;2002年05期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 周樺;;中國萬能壽險投資賬戶最低收益率保證與退保期權(quán)的定價研究[A];保險、金融與經(jīng)濟周期——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2010[C];2010年

2 陳華;展凱;鄒琪慧;;壽險保單退保影響因素分析——基于動態(tài)GMM模型的研究[A];建立社會公平保障體系與經(jīng)濟社會發(fā)展——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2013[C];2013年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

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2 黃志勇;非傳統(tǒng)壽險精算研究[D];廈門大學;2008年

3 符寧;權(quán)益連結(jié)年金保險的最優(yōu)投資策略分析[D];吉林大學;2010年

4 焦桂梅;隱含期權(quán)定價及其對壽險保單價值、風險影響研究[D];山東大學;2013年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 劉經(jīng)東;基于期權(quán)定價理論的分紅壽險精算模型[D];山東大學;2007年

2 付敏;隨機利率下嵌入退保期權(quán)的分紅產(chǎn)品保單價值研究[D];湖南大學;2008年

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4 羅海通;我國分紅保險退保率研究[D];西南財經(jīng)大學;2010年

5 張瀟怡;基于隨機利率和死力的投資型壽險精算研究[D];北方工業(yè)大學;2012年

6 劉寧;分紅保險銷售誤導治理[D];遼寧大學;2013年

7 鄧恒軍;我國壽險業(yè)退保問題及其對策研究[D];西南財經(jīng)大學;2013年

8 郭子銘;萬能壽險合同負債的估價研究[D];東北財經(jīng)大學;2013年

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 徐楠楠;任若恩;鄭海濤;;基于公允價值的累積分紅壽險負債估價模型[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2010年08期

2 鄭海濤;羅淇耀;秦中峰;任若恩;;考慮違約情況下累積分紅壽險的退保權(quán)定價模型[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2013年06期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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本文編號：880648