本文關(guān)鍵詞：基于GlueVaR的我國養(yǎng)老金系統(tǒng)長壽風(fēng)險度量

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【摘要】：基于GlueVaR風(fēng)險度量方法,選取1994~2012年國家統(tǒng)計局公布的死亡率數(shù)據(jù),采取Lee-Carter模型對人口死亡率進(jìn)行時間外推,運用Gompertz模型對我國缺失的高齡人口死亡率數(shù)據(jù)進(jìn)行插補,計算得到GlueVaR方法下的養(yǎng)老金系統(tǒng)長壽風(fēng)險度量值,并與VaR和TVaR的度量值進(jìn)行比較。研究表明,長壽風(fēng)險的GlueVaR度量方法與VaR和TVaR方法相比,不僅應(yīng)對了尾部極端風(fēng)險發(fā)生的可能性,同時該方法具有較強的靈活性,可以獲取更加全面的長壽風(fēng)險信息。GlueVaR風(fēng)險度量方法具有多個參數(shù),一方面可以滿足我國養(yǎng)老金系統(tǒng)管理者有效控制長壽風(fēng)險的要求,另一方面也可以滿足養(yǎng)老金計劃參與者預(yù)期較高的養(yǎng)老金回報的要求。
【作者單位】： 中國人民大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;中國人民大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計科學(xué)研究中心;
【關(guān)鍵詞】： GlueVaR 風(fēng)險度量 長壽風(fēng)險 養(yǎng)老金系統(tǒng)
【基金】：國家社科基金重大項目(13&ZD164) 國家自然科學(xué)基金項目(71173230)的資助
【分類號】：F842.67;F224
【正文快照】： 一、引言隨著人類社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與醫(yī)療技術(shù)的不斷進(jìn)步,人口壽命延長已成為必然趨勢,從而對養(yǎng)老金系統(tǒng)的經(jīng)營穩(wěn)定性造成重大的影響。聯(lián)合國世界人口司(2012)數(shù)據(jù)顯示,20世紀(jì)中葉世界人口平均壽命為46.91歲,到20世紀(jì)末則增長為65.62歲,根據(jù)聯(lián)合國的預(yù)測數(shù)據(jù),21世紀(jì)中葉世界

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本文編號：689222