本文關(guān)鍵詞：“償二代”壽險責(zé)任準(zhǔn)備金評估的理論研究及實證分析

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【摘要】：2016年1月,我國保監(jiān)會宣布將正式實施《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(第1號-第17號)》,我國保險公司償付能力監(jiān)管進(jìn)入了新的篇章。在這17號文件中,《監(jiān)管規(guī)則3號文:壽險負(fù)債評估》全面地闡釋了新的償付能力監(jiān)管體系下壽險公司償付能力準(zhǔn)備金的評估方法。本文作者從回顧我國保險公司償付能力監(jiān)管的歷史發(fā)展出發(fā),簡要闡述了“償二代”監(jiān)管體系的整體框架和主要優(yōu)勢,并全面分析了“償二代”監(jiān)管體系下壽險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的評估方法,對最優(yōu)估計、風(fēng)險邊際以及退保選擇權(quán)及保證利益的時間價值(TVOG)等評估要素分別進(jìn)行了詳細(xì)的理論介紹,并將償二代準(zhǔn)備金的評估方法與償一代準(zhǔn)備金的評估方法進(jìn)行對比,得出償二代準(zhǔn)備金評估方法具有評估假設(shè)更符合實際市場狀況、現(xiàn)金流流出項更符合保險產(chǎn)品未來的負(fù)債水平、進(jìn)一步考慮分紅萬能等新型產(chǎn)品的成本等優(yōu)勢。本文作者分別選取一款兩全型保險產(chǎn)品和一款終身壽險產(chǎn)品進(jìn)行實證分析,通過對產(chǎn)品下單個保單的準(zhǔn)備金測算,分析償二代評估方法對分紅險和傳統(tǒng)險產(chǎn)品的影響,并得出了以下幾點結(jié)論:第一,從整個保險期間來看,償二代準(zhǔn)備金與法定準(zhǔn)備金的大小關(guān)系不確定。第二,在各保單要素中,期限(保險期間和繳費期間)長短不僅對償二代準(zhǔn)備金數(shù)值波動影響最大,還使得償二代準(zhǔn)備金相對于法定準(zhǔn)備金的比例的波動幅度最大。第三,從測算結(jié)果可以得出,“償二代”監(jiān)管體系使得處于快速發(fā)展階段的壽險公司釋放準(zhǔn)備金,并且鼓勵保險公司擴(kuò)大傳統(tǒng)險的經(jīng)營,促進(jìn)壽險公司充分發(fā)揮保險產(chǎn)品的保障功能。在本文的最后,作者認(rèn)為償二代準(zhǔn)備金評估方法中存在著的問題主要包括:TVOG因子假設(shè)偏低、紅利給付計算基礎(chǔ)待定、折現(xiàn)率和其他評估假設(shè)監(jiān)管要求需在實踐進(jìn)行檢驗以及采用會計準(zhǔn)備金評估假設(shè)為基礎(chǔ)設(shè)定償二代準(zhǔn)備金假設(shè)是否合理等。這些問題都需要在未來的實際操作中進(jìn)行檢驗和分析,“償二代”監(jiān)管體系的落實和改進(jìn)還將進(jìn)一步持續(xù)。可以預(yù)見,在不久的將來,這套全面完善、符合我國國情的保險公司償付能力監(jiān)管體系將對我國保險業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。
【關(guān)鍵詞】：“償二代”監(jiān)管體系 準(zhǔn)備金評估 風(fēng)險邊際 TVOG
【學(xué)位授予單位】：南開大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F842.62
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-13
• 第一節(jié) 選題意義和研究價值8-9
• 第二節(jié) 國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述9-11
• 1.2.1 償付能力監(jiān)管方面9-10
• 1.2.2 準(zhǔn)備金評估方面10-11
• 第三節(jié) 研究思路與創(chuàng)新點11-12
• 1.3.1 研究思路11
• 1.3.2 創(chuàng)新點11-12
• 第四節(jié) 文章結(jié)構(gòu)安排12-13
• 第二章 我國保險公司償付能力監(jiān)管概述13-25
• 第一節(jié) 我國保險監(jiān)管的發(fā)展情況13-19
• 2.1.1 保險監(jiān)管的必要性13-14
• 2.1.2 我國保險監(jiān)管法律體系的概述14
• 2.1.3 我國保險償付能力監(jiān)管的發(fā)展情況14-19
• 第二節(jié) 我國現(xiàn)行第二代償付能力監(jiān)管體系19-25
• 2.2.1“償二代”框架的概述19-21
• 2.2.2“償二代”監(jiān)管體系與“償一代”監(jiān)管體系的比較21-25
• 第三章 壽險負(fù)債評估的理論概述25-36
• 第一節(jié) 壽險合同負(fù)債的分類評估25-26
• 第二節(jié)“償二代”監(jiān)管體系下未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的核算原則26-36
• 3.2.1 現(xiàn)金流現(xiàn)值核算方法與償一代準(zhǔn)備金評估方法的比較27-31
• 3.2.2 TVOG的評估意義及計量方法31-33
• 3.2.3 風(fēng)險邊際的核算方法簡述33-36
• 第四章 壽險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的實證分析36-55
• 第一節(jié) 產(chǎn)品選取36-38
• 4.1.1 保單基本信息36-37
• 4.1.2 保單的選取37-38
• 4.1.3 紅利的計算方法38
• 第二節(jié) 評估假設(shè)的選取38-43
• 4.2.1 投資收率和折現(xiàn)率40
• 4.2.2 退保率假設(shè)40-41
• 4.2.3 其他維持費用及傭金率假設(shè)41-43
• 第三節(jié) 測算過程說明43-47
• 4.3.1 原法定責(zé)任準(zhǔn)備金測算結(jié)果（以產(chǎn)品A保單1為例）43-44
• 4.3.2 償二代準(zhǔn)備金的最優(yōu)負(fù)債估計（主要以產(chǎn)品A保單1為例）44-46
• 4.3.3 風(fēng)險邊際46-47
• 第四節(jié) 產(chǎn)品A測算結(jié)果的比較分析47-52
• 4.4.1 三種準(zhǔn)備金測算結(jié)果的比較47-49
• 4.4.2 保單要素的敏感性分析49-52
• 第五節(jié) 產(chǎn)品B測算結(jié)果的比較分析52-55
• 第五章 總結(jié)55-59
• 第一節(jié) 償二代口徑準(zhǔn)備金測算結(jié)果的總結(jié)55-56
• 第二節(jié) 償二代口徑準(zhǔn)備金評估方法的優(yōu)點56-57
• 第三節(jié) 償二代評估方法存在的問題及改進(jìn)建議57-59
• 參考文獻(xiàn)59-60
• 致謝60-61
• 個人簡歷61

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本文編號：664903