本文關(guān)鍵詞：考慮隨機(jī)勞動收入的最優(yōu)消費(fèi)、投保與資產(chǎn)配置，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究了隨機(jī)勞動收入下最優(yōu)消費(fèi)、投保與資產(chǎn)配置問題.在模型中,投資者購買投資型人壽保險,該保險兼具保障和投資功能.在假定效用函數(shù)為CARA函數(shù)的情況下,運(yùn)用貝爾曼動態(tài)規(guī)劃原理求得了模型的解析解,并獲得了投資型人壽保險投資的一些重要性質(zhì).最后,通過數(shù)值模擬分析討論了絕對風(fēng)險厭惡系數(shù)、隨機(jī)勞動收入與風(fēng)險資產(chǎn)以及投資型人壽保險間相關(guān)系數(shù)變化時最優(yōu)投保的變化趨勢.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財(cái)經(jīng)大學(xué));
【關(guān)鍵詞】： 投資型人壽保險 資產(chǎn)配置 HJB方程
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(NSFC11271243) 上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財(cái)經(jīng)大學(xué))開放課題 上海市浦江項(xiàng)目(11PJC059) 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)"211工程"四期基礎(chǔ)學(xué)科建設(shè)專項(xiàng)資金項(xiàng)目 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金(CXJJ-2013-322)資助
【分類號】：F249.2;F842.62
【正文快照】： 最優(yōu)消費(fèi)投資問題是經(jīng)濟(jì)活動中的一個永恒話題,Samulson[1]最早對該問題展開了研究,Mer-ton[2]對這類問題進(jìn)一步擴(kuò)展,建立了經(jīng)典的連續(xù)時間消費(fèi)與投資組合選擇模型,并創(chuàng)造性地利用隨機(jī)控制理論求出了模型的解析解,Merton的研究為消費(fèi)投資問題奠定了理論基礎(chǔ),此后,消費(fèi)投資問題

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  本文關(guān)鍵詞：考慮隨機(jī)勞動收入的最優(yōu)消費(fèi)、投保與資產(chǎn)配置，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：509073