背景風(fēng)險(xiǎn),是指?jìng)�(gè)人所面臨的無(wú)法投保但可以量化的風(fēng)險(xiǎn).顯然,背景風(fēng)險(xiǎn)和可保風(fēng)險(xiǎn)之間存在一定的關(guān)系,這可能進(jìn)一步影響保險(xiǎn)合同的最優(yōu)形式和水平.在保險(xiǎn)合同中,被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人對(duì)潛在損失的主觀概率可能是不同的,因此信念異質(zhì)性也影響著最優(yōu)策略.本文基于背景風(fēng)險(xiǎn)和信念異質(zhì)性,在期望效用框架下,以最大化被保險(xiǎn)人最終財(cái)富的期望效用函數(shù)為優(yōu)化準(zhǔn)則研究了被保險(xiǎn)人的最優(yōu)保險(xiǎn)策略.我們給出了在任意形式的信念異質(zhì)性以及可保風(fēng)險(xiǎn)與背景風(fēng)險(xiǎn)一般相依結(jié)構(gòu)下,被保險(xiǎn)人最優(yōu)解存在的充要條件.并利用該條件,證明了幾種相對(duì)純相依結(jié)構(gòu)下的最優(yōu)性.首先,在極端負(fù)相依情況下,因?yàn)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn)與背景風(fēng)險(xiǎn)完全對(duì)沖,因此不需要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)合同;其次,在正相依情況下,因?yàn)檎嘁赖谋尘帮L(fēng)險(xiǎn)對(duì)可保損失的右尾風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有提供任何對(duì)沖,因此我們選擇止損保險(xiǎn);最后,在中度負(fù)相依情況下,因?yàn)楸尘帮L(fēng)險(xiǎn)為可保風(fēng)險(xiǎn)提供部分對(duì)沖,因此我們選擇可比較的止損保險(xiǎn). 

【文章頁(yè)數(shù)】：45 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 緒論
    1.1 研究背景及現(xiàn)狀
    1.2 本文結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新
第二章 預(yù)備知識(shí)
    2.1 模型介紹
    2.2 相依概念
    2.3 信念異質(zhì)性
第三章 最優(yōu)保險(xiǎn)策略的研究
    3.1 不保險(xiǎn)
    3.2 全額保險(xiǎn)
    3.3 止損保險(xiǎn)
    3.4 可比較的止損保險(xiǎn)
第四章 比較靜態(tài)分析
    4.1 背景風(fēng)險(xiǎn)的影響
    4.2 相依結(jié)構(gòu)的影響
    4.3 險(xiǎn)偏好與信念差異的影響
第五章 總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表或接受發(fā)表的論文
致謝



本文編號(hào)：3685724