隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,各種保險(xiǎn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)了重要的位置。對(duì)每個(gè)人來說,保險(xiǎn)使人們能夠在經(jīng)濟(jì)寬裕的時(shí)候?yàn)樽约鹤鲩L(zhǎng)遠(yuǎn)的打算,做到未雨綢繆,這對(duì)個(gè)人和社會(huì)都是有積極意義的。投資連結(jié)壽險(xiǎn)把壽險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)投資結(jié)合在一起,屬于保險(xiǎn)范疇。在投資連結(jié)壽險(xiǎn)中,一方面投保人可以享受到保險(xiǎn)帶來的安全性,另一方面投保人還能享受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的市場(chǎng)收益。投資連結(jié)壽險(xiǎn)有兩種繳費(fèi)形式,分別為躉繳保費(fèi)和年繳保費(fèi),本文對(duì)這兩種形式的投連險(xiǎn)的定價(jià)分別進(jìn)行了研究。在躉繳投連險(xiǎn)定價(jià)中,主要使用了最小二乘蒙特卡洛模擬方法定價(jià)投資連結(jié)保險(xiǎn)。分析了躉繳投連險(xiǎn)合約的條款以及它的數(shù)學(xué)模型,首先考慮一個(gè)簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)定價(jià)模型,之后考慮的是在保單有效期內(nèi),投保人的死亡風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投連險(xiǎn)定價(jià)的影響,并分別給出了相同年齡的男士和女士購(gòu)買保險(xiǎn)所需的保費(fèi)�，F(xiàn)在可退保投連險(xiǎn)的定價(jià)還沒有統(tǒng)一的框架,在一定程度上它還依賴于歷史數(shù)據(jù)。這種情況下使用蒙特卡洛模擬方法給出投資賬戶變化的路徑,使用MATLAB模擬出了退保的最佳決策時(shí)間,進(jìn)而得到了投資連結(jié)保險(xiǎn)的價(jià)格。在期繳投連險(xiǎn)模型中,使用Cox-Ross-Rubinstein模型來描述投資賬戶價(jià)值的變化過程,并給出一... 

【文章來源】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)黑龍江省 211工程院校 985工程院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

投資賬戶價(jià)值變化的路徑上面的路徑用{S,t0,,T;i1,,n}表示，其中S表示第i條路徑上ititt時(shí)刻的投資賬戶價(jià)值

S用 MATLAB 編程，完成上述過程，得到新的描述投資賬戶價(jià)值變化的路徑，實(shí)驗(yàn)結(jié)果由圖 2-2 給出。圖 2-2 去掉壞值后的投資賬戶價(jià)值比較圖 2-1 和圖 2-2 可以看出，投資賬戶價(jià)值的壞值明顯減少，我們還可以按照投資風(fēng)險(xiǎn)偏好改變參數(shù) 的值，適應(yīng)不同的投資計(jì)劃。-14-

哈爾濱工業(yè)大學(xué)理學(xué)碩士學(xué)位論文對(duì)于 時(shí)刻t 8， ，1，重復(fù)上述 t 9時(shí)的計(jì)算過程。倒推到 到了每個(gè)節(jié)點(diǎn)繼續(xù)持有保單的價(jià)值，仿真結(jié)果由圖 2-3 給出。t 1時(shí)就得

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
[1]投資連結(jié)產(chǎn)品退保率模型研究[D]. 羅琦.華東師范大學(xué) 2008
[2]美式期權(quán)定價(jià)問題研究[D]. 單嫻.中國(guó)石油大學(xué) 2007
[3]我國(guó)投資連結(jié)保險(xiǎn)定價(jià)模型的研究與實(shí)證分析[D]. 張平.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2005



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