本文關(guān)鍵詞：指數(shù)效用下幾類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)模型的最優(yōu)再保險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)投資研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來(lái),最優(yōu)投資與再保險(xiǎn)問(wèn)題成為金融學(xué)的研究熱點(diǎn)問(wèn)題,保險(xiǎn)公司為了生存.需要在金融市場(chǎng)進(jìn)行投資來(lái)盈利和購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的再保險(xiǎn)減少風(fēng)險(xiǎn).以使得最終財(cái)富期望效用最大為目標(biāo),本文研究了保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資與再保險(xiǎn)問(wèn)題,具有很強(qiáng)的實(shí)際意義.本文主要工作如下：第一章,介紹了最優(yōu)再保險(xiǎn)與投資問(wèn)題的研究背景及現(xiàn)狀.第二章,介紹了經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)模型、跳擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)模型及比例再保險(xiǎn)和超額損失再保險(xiǎn)等基本知識(shí).第三章,基于Ornstein-Uhlenbeck市場(chǎng)的框架,討論最優(yōu)投資與超額損失再保險(xiǎn)問(wèn)題,假定保險(xiǎn)公司的目標(biāo)是使得最終財(cái)富的期望指數(shù)效用最大,考慮了在不同策略下的最優(yōu)控制問(wèn)題：(1)同時(shí)購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn)和進(jìn)行投資；(2)只投資,不購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn).利用隨機(jī)控制方法,求得對(duì)應(yīng)情況下的最優(yōu)策略,以及最優(yōu)價(jià)值函數(shù)的顯示表達(dá)式.最后,通過(guò)數(shù)值例子,得到了最優(yōu)策略與對(duì)應(yīng)參數(shù)的關(guān)系.第四章,基于盈余過(guò)程服從跳擴(kuò)散模型的框架下,討論最優(yōu)超額損失再保險(xiǎn)與投資問(wèn)題,其中以使得保險(xiǎn)公司終端財(cái)富期望指數(shù)效用最大為目標(biāo).假定保險(xiǎn)公司可以采取風(fēng)險(xiǎn)投資和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格由幾何Levy過(guò)程描述.借助隨機(jī)控制理論,求得了最優(yōu)策略及其值函數(shù)的解析式.最后通過(guò)算例分析得到了最優(yōu)策略與相關(guān)參數(shù)的基本關(guān)系.第五章,研究了不確定條件下的最優(yōu)再保險(xiǎn)與投資問(wèn)題.盈余過(guò)程服從帶漂移布朗運(yùn)動(dòng),保險(xiǎn)公司可以將盈余投資到風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng),其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格服從O-U過(guò)程,并購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的比例再保險(xiǎn),通過(guò)隨機(jī)控制理論,得到了模型和盈余不確定條件下,使得指數(shù)期望效用最大的最優(yōu)策略和值函數(shù)的解析式.
【關(guān)鍵詞】：隨機(jī)控制 O-U過(guò)程 指數(shù)效用函數(shù) 超額損失再保險(xiǎn) 投資組合
【學(xué)位授予單位】：湖南師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F840.31;F224
【目錄】：

• 中文摘要3-5
• 英文摘要5-9
• 1. 緒論9-12
• 1.1 研究的實(shí)際背景與意義9
• 1.2 再保險(xiǎn)與投資問(wèn)題的研究動(dòng)態(tài)9-11
• 1.3 本文的主要研究?jī)?nèi)容11-12
• 2. 預(yù)備知識(shí)12-14
• 2.1 經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)模型12
• 2.2 跳擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)模型12-13
• 2.3 加入超額損失再保險(xiǎn)的經(jīng)典模型13
• 2.4 加入比例再保險(xiǎn)的盈余模型13-14
• 3. O-U模型下的最優(yōu)超額損失再保險(xiǎn)與投資14-29
• 3.1 模型的建立與介紹14-16
• 3.2 最終財(cái)富的效用最大化問(wèn)題16-26
• 3.3 靈敏度分析26-29
• 4. 幾何Levy市場(chǎng)下的最優(yōu)投資與超額損失再保險(xiǎn)29-41
• 4.1 模型的建立與介紹29-31
• 4.2 最終財(cái)富的效用最大化問(wèn)題31-32
• 4.3 最優(yōu)結(jié)果32-37
• 4.4 數(shù)值例子和經(jīng)濟(jì)解釋37-41
• 5. 模型不確定性條件下的魯棒投資再保險(xiǎn)問(wèn)題41-50
• 5.1 模型的建立與介紹41-42
• 5.2 魯棒性控制問(wèn)題42-44
• 5.3 最優(yōu)結(jié)果44-50
• 6. 結(jié)論與展望50-51
• 參考文獻(xiàn)51-54
• 作者攻讀碩士期間公開(kāi)發(fā)表及完成的論文54-55
• 致謝55-56

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5 美國(guó)加州州立大學(xué)（長(zhǎng)堤）商學(xué)院教授 美國(guó)華裔教授學(xué)者學(xué)會(huì)（南加州）秘書(shū)長(zhǎng) 孫滌;在“得”與“失”之間[N];上海證券報(bào);2012年

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4 楊o

本文編號(hào)：320905