在考慮模型的不確定性因素下,研究了兩家相互競爭保險公司的隨機微分投資與再保險博弈問題。假設(shè)金融市場中包含兩種資產(chǎn):一種為無風險資產(chǎn),另一種為風險資產(chǎn)。兩家保險公司一方面通過購買比例再保險來控制風險,另一方面通過將其盈余投資到金融市場中以實現(xiàn)財富的保值增值。以最大化最壞情形下終端財富相對差值績效的期望效用為目標,構(gòu)建了一個兩家保險公司之間的魯棒非零和隨機微分博弈模型。運用隨機動態(tài)規(guī)劃方法導出了Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程,通過求解HJB方程得到了魯棒最優(yōu)投資與再保險策略的解析表達。最后通過數(shù)值算例分析了模型的參數(shù)變動對魯棒最優(yōu)投資與再保險策略的影響。 

【文章來源】：系統(tǒng)工程. 2019,37(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 模型假設(shè)
3 魯棒非零和博弈模型的構(gòu)建
4 指數(shù)效用函數(shù)下的Nash均衡
5 數(shù)值仿真分析
6 結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于貝葉斯學習的動態(tài)投資組合選擇[J]. 郭文英.  中國管理科學. 2017(08)
[2]常彈性方差模型下非零和投資組合博弈[J]. 吳輝,馬超群.  系統(tǒng)工程. 2015(12)
[3]模型不確定性條件下的一般均衡定價[J]. 李仲飛,高金窯.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2011(12)



本文編號：3179134