對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)控制和紅利分配是公司的運(yùn)營(yíng)中不可或缺的。一方面,公司盈余水平過(guò)低可能會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn),而建立適當(dāng)?shù)�、有效的預(yù)警系統(tǒng)是一種可行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,可以從很大程度上,減小公司出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的可能。另一方面,公司價(jià)值的重要體現(xiàn)是帶給股東的回報(bào)總量,如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下為股東帶來(lái)更多的分紅同樣值得深究。本篇論文前半部分使用蒙特卡洛數(shù)值模擬的方法,驗(yàn)證預(yù)警系統(tǒng)的有效性和探究預(yù)警系統(tǒng)中各個(gè)參數(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制效果的影響。主要基于帶有常紅利邊界的復(fù)合二項(xiàng)模型,引入周期性注資預(yù)警系統(tǒng),即通過(guò)監(jiān)控相鄰周期點(diǎn)盈余水平、破產(chǎn)概率等指標(biāo)的變化情況,判斷是否達(dá)到設(shè)定的預(yù)警條件,并在系統(tǒng)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的周期點(diǎn)對(duì)公司盈余進(jìn)行注資,以達(dá)到降低公司風(fēng)險(xiǎn)的目的。后半部分分析在分紅策略為常紅利邊界時(shí),紅利值函數(shù)所滿足的方程,并使用螢火蟲算法,求解預(yù)警系統(tǒng)和模型中的未定參數(shù),使得紅利值函數(shù)達(dá)到最大。全文一共分為七個(gè)章節(jié),其中緒論:分別描述與預(yù)警系統(tǒng)和復(fù)合二項(xiàng)模型相關(guān)的研究背景與現(xiàn)狀,然后指出文章與之前的學(xué)者們研究的差別和創(chuàng)新之處,并在章節(jié)的最后簡(jiǎn)單的說(shuō)明了全文的主要框架;預(yù)備知識(shí):分別描述與預(yù)警系統(tǒng)和復(fù)合二項(xiàng)模型相關(guān)的研... 

【文章來(lái)源】：湘潭大學(xué)湖南省

【文章頁(yè)數(shù)】：40 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與相關(guān)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.2 研究方法與創(chuàng)新
    1.3 本文的主要結(jié)構(gòu)
第二章 模型與算法
    2.1 模型構(gòu)建與基本假設(shè)
    2.2 蒙特卡洛模擬
    2.3 螢火蟲算法
    2.4 小結(jié)
第三章 破產(chǎn)時(shí)刻
    3.1 破產(chǎn)時(shí)刻的分布情況
    3.2 初始盈余與破產(chǎn)時(shí)刻分布的關(guān)系
    3.3 小結(jié)
第四章 預(yù)警系統(tǒng)
    4.1 預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)造
    4.2 預(yù)警系統(tǒng)中參數(shù)的性質(zhì)
    4.3 連續(xù)周期性注資預(yù)警系統(tǒng)
    4.4 引入注資預(yù)警系統(tǒng)后的效果
第五章 周期性注資預(yù)警系統(tǒng)對(duì)公司價(jià)值的影響
    5.1 注資量的合理設(shè)置的必要性
    5.2 紅利邊界值的變化對(duì)公司安全的影響
    5.3 預(yù)警系統(tǒng)對(duì)累計(jì)紅利現(xiàn)值的影響
第六章 最優(yōu)預(yù)警參數(shù)的確定
    6.1 常紅利邊界分紅策略下的模型與紅利值函數(shù)
    6.2 最優(yōu)預(yù)警參數(shù)的數(shù)值計(jì)算
第七章 結(jié)論和展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3176439