資產(chǎn)荒的經(jīng)濟(jì)背景使得保險(xiǎn)資金配置能力成為保險(xiǎn)企業(yè)的一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)活動(dòng),保險(xiǎn)資金運(yùn)用的能力則成為保險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一大核心能力;再者利率下行,傳統(tǒng)保險(xiǎn)資金配置的收益率降低;除此之外,2014年,保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管政策,這些經(jīng)濟(jì)背景元素都使得保險(xiǎn)另類投資迅速崛起,一個(gè)重要的原因就是保險(xiǎn)另類投資的收益率較高。另類投資在保險(xiǎn)資產(chǎn)配置中的位置越來越重要,截至2017年8月,我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)到144625.91億元,其中另類投資55826.61億元,占比38.61%。基于風(fēng)險(xiǎn)防范的目的,本文首先對(duì)另類投資的基本概念做了一些介紹,整理中國(guó)人壽保險(xiǎn)另類投資的概況資料,從規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及收益三方面分析現(xiàn)狀,得出另類投資的規(guī)模隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的增加,而不斷的增加;其在保險(xiǎn)資產(chǎn)配置中所占的比例也在快速的增大;另類投資的收益率大于保險(xiǎn)資金投資的整體收益率,在一定程度上起到拉高收益率的作用。其次,從微觀的角度出發(fā),重點(diǎn)分析中國(guó)人壽保險(xiǎn)另類投資存在的主要風(fēng)險(xiǎn),從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)等方面分析,其中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要從資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配和另類投資本身特點(diǎn)兩點(diǎn)來分析... 

【文章來源】：廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)廣東省

【文章頁(yè)數(shù)】：42 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)述評(píng)
        1.2.1 國(guó)外研究述評(píng)
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究述評(píng)
    1.3 研究?jī)?nèi)容和方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 可能的創(chuàng)新與不足之處
        1.4.1 可能的創(chuàng)新之處
        1.4.2 不足
2 保險(xiǎn)另類投資概述和理論基礎(chǔ)
    2.1 保險(xiǎn)投資與另類投資的概述
    2.2 保險(xiǎn)另類投資的理論基礎(chǔ)
        2.2.1 風(fēng)險(xiǎn)理論
        2.2.2 資產(chǎn)負(fù)債匹配理論
3 中國(guó)人壽另類投資的發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)
    3.1 中國(guó)人壽的簡(jiǎn)介
    3.2 中國(guó)人壽保險(xiǎn)另類投資的現(xiàn)狀
        3.2.1 另類投資的規(guī)模增加
        3.2.2 另類投資的結(jié)構(gòu)
        3.2.3 另類投資的收益
    3.3 中國(guó)人壽另類投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.3 利率風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.4 匯率風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.5 政策風(fēng)險(xiǎn)
    3.4 中國(guó)人壽另類投資面臨風(fēng)險(xiǎn)的原因
4 美國(guó)和英國(guó)保險(xiǎn)資金另類投資的經(jīng)驗(yàn)
    4.1 美國(guó)和英國(guó)保險(xiǎn)資金配置概況
        4.1.1 美國(guó)保險(xiǎn)資金配置情況
        4.1.2 英國(guó)保險(xiǎn)另類投資的經(jīng)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)介紹
    4.2 國(guó)際保險(xiǎn)資金另類投資對(duì)我國(guó)的啟示
        4.2.1 分層監(jiān)管,逐步放寬另類投資渠道
        4.2.2 國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)資金參與另類投資教訓(xùn)
5 保險(xiǎn)資金另類投資的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和對(duì)策
    5.1 風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制
        5.1.1 投資前風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制
        5.1.2 投資后風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制
    5.2 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
        5.2.1 開發(fā)保險(xiǎn)另類投資的指標(biāo),構(gòu)建相關(guān)指標(biāo)庫(kù)
        5.2.2 建立基于另類投資資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)檢測(cè)和預(yù)警
        5.2.3 建立另類投資風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)庫(kù)和IT平臺(tái)
6 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]保險(xiǎn)資金運(yùn)用的國(guó)際比較研究[J]. 寧威,陸彥婷.  國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作. 2016(09)
[2]淺議保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用合規(guī)管理的挑戰(zhàn)與實(shí)踐[J]. 蔣達(dá)智.  現(xiàn)代營(yíng)銷(下旬刊). 2015(08)
[3]不動(dòng)產(chǎn)成為保險(xiǎn)資金投資新方向[J]. 張夢(mèng)佳.  品牌(下半月). 2015(08)
[4]保險(xiǎn)債權(quán)投資計(jì)劃的發(fā)展與啟示[J]. 于寧,李康.  銀行家. 2014(02)
[5]保險(xiǎn)投資新政下的資產(chǎn)配置[J]. 段國(guó)圣.  中國(guó)金融. 2013(20)
[6]我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的歷史追蹤及現(xiàn)狀分析[J]. 郭林林.  金融與經(jīng)濟(jì). 2012(11)
[7]保險(xiǎn)資金運(yùn)用新規(guī)的歷史跨越[J]. 楊明生.  保險(xiǎn)研究. 2011(06)
[8]保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)另類資產(chǎn)管理體制研究[J]. 吳曉蕾,溫驪驪.  保險(xiǎn)研究. 2010(03)
[9]保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資模式研究[J]. 陳成,宋建明.  保險(xiǎn)研究. 2009(10)
[10]各國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用法律監(jiān)管的比較與借鑒[J]. 姜淞源.  經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2008(12)

博士論文
[1]對(duì)沖基金投資收益與風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 劉瑩.同濟(jì)大學(xué) 2008
[2]我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用問題研究[D]. 李亞敏.復(fù)旦大學(xué) 2007

碩士論文
[1]保險(xiǎn)資金投資新渠道研究[D]. 王月.遼寧大學(xué) 2017
[2]我國(guó)保險(xiǎn)資金另類投資發(fā)展研究[D]. 李飛飛.廣東財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[3]我國(guó)保險(xiǎn)資金另類投資策略及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 張磊.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[4]我國(guó)保險(xiǎn)資金參與另類投資的法律監(jiān)管研究[D]. 鄒永勝.華東政法大學(xué) 2015
[5]保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)研究[D]. 張召原.山東大學(xué) 2014
[6]另類投資[D]. 路大偉.上海交通大學(xué) 2014
[7]中國(guó)保險(xiǎn)資金另類投資的實(shí)踐與創(chuàng)新研究[D]. 蘇靜.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院 2014
[8]我國(guó)保險(xiǎn)資金資本市場(chǎng)投資的績(jī)效分析[D]. 趙明靜.蘭州商學(xué)院 2011
[9]保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管法律制度研究[D]. 秦政.中山大學(xué) 2010
[10]大宗商品期貨在資產(chǎn)組合中的應(yīng)用與分析[D]. 李挺.上海交通大學(xué) 2008



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