【摘要】：產(chǎn)品定價是保險公司管理與控制風(fēng)險的基礎(chǔ)。對于壽險產(chǎn)品,目前的定價方法沒有很好地度量風(fēng)險,從而可能導(dǎo)致投保上的逆選擇并使得保險公司的經(jīng)營面臨巨大的風(fēng)險。本文基于風(fēng)險度量,對異質(zhì)保單組的定價進(jìn)行了研究。 本文考慮由投保年齡不同而帶來的風(fēng)險不同的異質(zhì)保單組,研究年繳保費(fèi)的終身壽險產(chǎn)品。在引入隨機(jī)利率模型的基礎(chǔ)上導(dǎo)出了保險人簽單損失量的分布性質(zhì),進(jìn)而得到了風(fēng)險評估指標(biāo)。建立單、多約束條件的定價模型,使得在滿足既定的約束條件下,異質(zhì)保單組的風(fēng)險評估指標(biāo)和達(dá)到最小,并分析了解的存在唯一性條件。本文給出了單約束模型的顯式解,也在多約束模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行了一系列數(shù)值分析,研究各種參數(shù)的變化對結(jié)果的影響,主要的研究指標(biāo)是最優(yōu)保費(fèi)和總風(fēng)險變化率。此外,本文還分析、對比了被保險人分別為男性和女性時的不同結(jié)果。 本文所用的風(fēng)險評估指標(biāo)在數(shù)值分析中能很好地體現(xiàn)保單組因投保年齡和保單保額不同而產(chǎn)生的風(fēng)險差異,各類保單組的風(fēng)險大小與投保年齡和保單保額呈正相關(guān)；且本文提出的單、多約束定價模型在資產(chǎn)份額定價法的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了控制風(fēng)險的效果,附加保費(fèi)由于保單組間的風(fēng)險不同而有所差別。對于風(fēng)險較大的保單組,滿足約束條件所需的附加保費(fèi)有所增加,對于風(fēng)險較小的保單組,滿足約束條件所需的附加保費(fèi)適當(dāng)減少,優(yōu)化了附加保費(fèi)在保單組間的分配,使得定價為整體最優(yōu),盡可能地保證了定價的公平性,避免逆選擇。
【圖文】：

整保費(fèi)前后的總風(fēng)險和總風(fēng)險變化率，不同的05，奶組合使得總風(fēng)險變化率絕對值在0至9.9%之間變動（具體結(jié)果見表5.6，三維效果如圖5.1)。(2)邊際利潤率H變化將最優(yōu)保費(fèi)G*代入約束條件(ci)可得總邊際利潤率，將初始保費(fèi)(?分別代入(a);，，i =l，...，fc可得每類風(fēng)險組的邊際利潤率（表5.7)。

類風(fēng)險組的最優(yōu)保費(fèi)和總風(fēng)險變化率均將發(fā)生變化（表5.8)。圖5.2是總風(fēng)險變化率絕對值隨著邊際利潤率i?變動的趨勢圖，i?的取值范圍為[0.1,0.5丨。當(dāng)輸入的邊際利潤率由10%逐漸增大至18.97%時，總風(fēng)險變化率絕對值保持不變，當(dāng)輸入的邊際利潤率超過18.97%時，總風(fēng)險變化率絕對值開始逐漸增力口，直到邊際利潤率達(dá)到臨界點(diǎn)26.01%，此后總風(fēng)險變化率絕對值逐漸下降，在邊際利潤率為35.66%，即20歲風(fēng)險組所具有的最大邊際利潤率時反向并逐漸增大
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F842.62;F224

【參考文獻(xiàn)】

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1 趙靜宇;郭士杰;羅傳光;;基于Vasicek模型下壽險產(chǎn)品定價研究[J];保險研究;2008年07期

2 吳金文,楊靜平,周俊;隨機(jī)利率壽險模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2001年03期

3 王延臣,代金,張波;隨機(jī)利率下的保險精算函數(shù)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2004年03期

本文編號：2533972