【摘要】：長壽風(fēng)險已成為保險公司面臨的主要風(fēng)險因素之一。本文構(gòu)建了考慮到隨機利率因素的長壽風(fēng)險的自然對沖模型,通過實例研究后發(fā)現(xiàn)忽視利率風(fēng)險的影響將會使保險公司不能做到長壽風(fēng)險的充分對沖,此外,與男性相比,女性保單面臨更為嚴峻的長壽風(fēng)險,最后,使用Lee-Carter死亡率模型會存在過度對沖的問題,Lee-Carter模型高估了長壽風(fēng)險水平。
[Abstract]:Longevity risk has become one of the main risk factors faced by insurance companies. In this paper, we construct a natural hedging model that takes into account the random interest rate factor. It is found that ignoring the influence of interest rate risk will make insurance companies unable to fully hedge the longevity risk. In addition, compared with men, the risk of longevity can not be fully hedged. Women's insurance policies face more severe longevity risks. Finally, using the Lee-Carter mortality model has the problem of overhedging, and the Lee-Carter model overestimates longevity risk levels.
【作者單位】： 山東財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“隨機利率和死亡率建模的壽險風(fēng)險分析”(編號:71071088)的資助
【分類號】：F840.32;F224

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本文編號：2379500