發(fā)布時間：2018-06-11 15:46

  本文選題：新型期權(quán) + 分形布朗運動　； 參考：《哈爾濱工程大學(xué)》2014年碩士論文

【摘要】：在金融衍生產(chǎn)品中,新型期權(quán)具有很強(qiáng)的靈活性,且應(yīng)用廣泛,可以根據(jù)特定的要求進(jìn)行設(shè)計,在衍生產(chǎn)品中起到了至關(guān)重要的作用。金融市場的競爭日趨激烈,導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)加速創(chuàng)新,因此研究新型期權(quán)就顯得非常重要。首先介紹了期權(quán)定價的發(fā)展?fàn)顩r及其相關(guān)概念,還詳細(xì)的闡述期權(quán)市場的研究現(xiàn)狀以及研究意義,然后重點介紹了和本文相關(guān)的隨機(jī)過程理論;此外,通過選取具有代表性的四種股票,對其相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)值試驗與分析,得出分形跳—擴(kuò)散模型能夠更好的刻畫股價的變化,進(jìn)而,選取雙向期權(quán)和冪型期權(quán)這兩種新型期權(quán)作為研究對象,根據(jù)保險精算等理論,研究了雙向期權(quán)和冪型期權(quán)定價模型,為研究其他新型期權(quán)的定價做了鋪墊。第三章的主要內(nèi)容是應(yīng)用ORINGE和MATLAB軟件,對股票數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)值實驗和模擬來計算Hurst指數(shù),然后對其實驗結(jié)果進(jìn)行分析,得出分形跳—擴(kuò)散模型能夠更好刻畫股價的變化,為新型期權(quán)定價研究做了鋪墊。第四章主要是對新型期權(quán)定價模型的研究。其理論創(chuàng)新點是假設(shè)股票價格遵循分形跳—擴(kuò)散過程,考慮紅利支付的情況,根據(jù)保險精算定價原理,得出了執(zhí)行價格確定與不確定兩種情況下的雙向期權(quán)定價公式;同時,利用隨機(jī)積分的方法,推導(dǎo)出冪型期權(quán)定價公式,其中隨機(jī)積分法相對于其它方法較易理解。
[Abstract]:In the financial derivative products , the new options have strong flexibility and wide application , which can be designed according to the specific requirements and play a crucial role in derivative products .
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱工程大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F830.9;F840.4;O211.6

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2005823