本文選題：壽險保單貼現(xiàn) + 雙指數(shù)跳躍擴(kuò)散模型�。� 參考：《保險研究》2014年07期

【摘要】：在壽險保單貼現(xiàn)的過程中,保單持有者將保單出售給第三方機(jī)構(gòu)。本文中,我們首先對壽險保單貼現(xiàn)市場進(jìn)行一般性的介紹,同時論述這一市場在中國存在的必要性。在Lee-Carter模型的基礎(chǔ)上,通過雙指數(shù)跳躍擴(kuò)散模型整合了長壽風(fēng)險和死亡率跳躍,很好地擬合了中國的死亡率數(shù)據(jù)。討論了在擁有新的醫(yī)療信息(比如對投保人剩余預(yù)期壽命的估計)的情況下對壽險保單產(chǎn)品的定價。為了整合這些醫(yī)療信息,我們使用了統(tǒng)計學(xué)中的信息理論,對事先選定的死亡率表格進(jìn)行調(diào)整,在整合了所有的醫(yī)療信息的前提下,盡可能地接近原始表格。利用調(diào)整后的死亡率表格,對壽險保單進(jìn)行了現(xiàn)金流折現(xiàn)定價。我們選用了幾種不同的死亡率數(shù)據(jù),最終發(fā)現(xiàn),傳統(tǒng)的確定性定價方法會低估保單的價值,因而概率性定價的方法更具優(yōu)越性。
[Abstract]:In the life insurance policy discount process, the policy holder sells the policy to a third party. In this paper, we first give a general introduction to the life insurance policy discount market, and discuss the necessity of the existence of this market in China. Based on the Lee-Carter model, the longevity risk and mortality jump are integrated by the double exponential jump diffusion model, and the mortality data of China are fitted well. This paper discusses the pricing of life insurance policy products with new medical information (such as the estimation of the remaining life expectancy of the insured). In order to integrate these medical information, we use the information theory in statistics, adjust the pre-selected mortality table, and get as close as possible to the original table under the premise of integrating all the medical information. Using the adjusted mortality table, the cash flow discount pricing of life insurance policy is carried out. We select several different mortality data, and finally find that the traditional deterministic pricing method will underestimate the value of insurance policies, so the probabilistic pricing method is more superior.
【作者單位】： 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：小林實中國經(jīng)濟(jì)研究基金 教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目(12YJCZH267) 國家自然科學(xué)基金(71273150)的資助
【分類號】：F840.62

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1940586