本文關(guān)鍵詞： 負(fù)債 風(fēng)險(xiǎn)收益 比例再保險(xiǎn) 投資 均值-EaR模型　出處：《濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2013年04期 　論文類(lèi)型：期刊論文

【摘要】：研究連續(xù)時(shí)間過(guò)程下帶有負(fù)債的再保險(xiǎn)-投資策略。在一定水平的風(fēng)險(xiǎn)收益下,以保險(xiǎn)公司的最大終端期望財(cái)富為目標(biāo),建立了均值-風(fēng)險(xiǎn)收益模型。假設(shè)保險(xiǎn)公司的盈余過(guò)程服從擴(kuò)散模型,在任意時(shí)刻可購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn)并且投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),負(fù)債服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。利用變分原理,得到最優(yōu)策略以及有效邊界。利用數(shù)值算例對(duì)保險(xiǎn)公司的最優(yōu)策略進(jìn)行了模擬。結(jié)果表明:若要保證較高的期望財(cái)富,保險(xiǎn)公司需要盡可能少的購(gòu)買(mǎi)比例再保險(xiǎn),同時(shí)需要盡可能多的投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
[Abstract]:This paper studies the reinsurance and investment strategy with liabilities over a continuous period of time. At a certain level of risk return, the goal is to maximize the expected wealth of the insurance company's terminal. In this paper, a mean-risk return model is established, which assumes that the insurance company's earnings process service model is diffusive, that it can buy reinsurance at any time and invest in risk-free assets and multiple risky assets, and that the liability service is driven by geometric Brownian motion. The optimal strategy and the efficient boundary are obtained. The optimal strategy of the insurance company is simulated by numerical examples. The results show that in order to ensure the higher expected wealth, the insurance company needs to buy the proportion reinsurance as little as possible. It also needs to invest as much as possible in risky assets.
【作者單位】： 北京科技大學(xué)數(shù)理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(10901017) 教育部新世紀(jì)人才支持計(jì)劃(NCET-11-0574)
【分類(lèi)號(hào)】：F840.32;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1504648