本文關(guān)鍵詞：保險資金投資新政背景下投資組合優(yōu)化策略研究

  更多相關(guān)文章： 保險資金 投資組合 投資優(yōu)化策略

【摘要】：近年,中國保險監(jiān)管部門連續(xù)發(fā)布多項政策法規(guī),保險資金投資領(lǐng)域不再局限于銀行存款和債券等固定收益類資產(chǎn),而是向銀行存款、債券、基金、股票、境外投資等多種固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類收益以及全球化資產(chǎn)的組合運用模式轉(zhuǎn)變。2014年,我國保險業(yè)保費收入突破2萬億,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到10萬億,保險資金運用余額和投資收益率都創(chuàng)新高。目前,我國保險資金投資面臨著一個前所未有的新機遇與挑戰(zhàn)。險資投資的關(guān)鍵是如何選擇投資組合,這不僅影響保險公司自身的經(jīng)營成果,也關(guān)系到被保險人和投資者的利率。因此,研究保險資金投資組合優(yōu)化策略具有重要意義。本文的目的是研究保險資金投資者組合優(yōu)化策略,為保險公司選擇最優(yōu)投資組合,提高投資效率提供借鑒。本文從理論和實證兩個方面對新政背景下我國保險資金投資最優(yōu)化組合問題進(jìn)行研究。在了解我國保險資金投資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,構(gòu)建我國保險資金投資的組合優(yōu)化模型,并運用優(yōu)化模型進(jìn)行實證分析,提出優(yōu)化策略。本文由四章組成。第一章介紹研究背景與意義、研究內(nèi)容與方法,梳理了國內(nèi)外文獻(xiàn)。第二章分析我國保險資金投資現(xiàn)狀,指出當(dāng)前保險資金投資存在的主要問題。第三章構(gòu)建我國保險資金投資組合模型。首先,介紹經(jīng)典的投資組合模型。然后,就均值方差模型提出幾種改進(jìn)思路。最后,綜合考慮合理性、適用性、可操作性建立我國保險資金投資組合模型。第四章進(jìn)行實證分析,以平安保險公司為例計算最優(yōu)投資組合,進(jìn)行比較分析,結(jié)合規(guī)范分析結(jié)果提出保險公司投資組合優(yōu)化策略。本文的主要結(jié)論是:優(yōu)化保險資金投資組合,要考慮到投資主體的風(fēng)險偏好;要結(jié)合投資主體自身的特點與目標(biāo),揚長避短,發(fā)揮比較優(yōu)勢;整體趨勢上來看,降低固定收益類投資,提高權(quán)益類投資,在當(dāng)前形勢下大力發(fā)展另類投資如債券投資計劃、不動產(chǎn)投資和境外投資。
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F842

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 何望;長期投資——開放式基金的最佳投資策略[J];江西審計與財務(wù);2002年10期

2 碧雪;巴菲特四大投資策略[J];思維與智慧;2002年10期

3 劉澤輝;;如何發(fā)現(xiàn)投資中的“鯊魚苗”?[J];中國經(jīng)濟(jì)周刊;2010年47期

4 楊德龍;;二季度投資策略——下跌敢買 上漲敢賣[J];股市動態(tài)分析;2013年14期

5 杜杰,熊強;淺談證券投資策略[J];四川金融;1991年09期

6 樊志杰;“復(fù)關(guān)”與我國投資策略選擇[J];浙江經(jīng)專學(xué)報;1994年02期

7 萬潔平;增長投資策略[J];投資研究;1999年10期

8 全球證券及經(jīng)濟(jì)研究組;全球產(chǎn)業(yè)投資策略[J];中國外匯管理;1999年09期

9 小青;;投資策略 老少有別[J];中國商界;1999年04期

10 劉小婷;;新形勢下大學(xué)生證券投資策略分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2013年36期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 鄭亞男;歐陽輝;劉震;Bas van der Reijt;羅軍;高子劍;陳定;黃邵隆;;衍生工具與機構(gòu)投資策略[A];創(chuàng)新·服務(wù)·提升——與企業(yè)共成長——2012第六屆中國期貨分析師論壇論文集[C];2012年

2 成微;邱菀華;劉善存;;投資策略的演化博弈與價格形成研究[A];第十四屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集(上冊)[C];2012年

3 石正方;;臺灣集團(tuán)企業(yè)大陸投資淺析[A];2006海峽兩岸發(fā)展論壇文集[C];2006年

4 孫克任;;西方現(xiàn)代投資組合理論與我們當(dāng)前的投資策略[A];2001年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2001年

5 方德英;;IT投資悖論與解決方案[A];節(jié)能環(huán)保 和諧發(fā)展——2007中國科協(xié)年會論文集（一）[C];2007年

6 胡睿華;;云南省農(nóng)村電網(wǎng)改造升級規(guī)劃技術(shù)重點及投資策略研究[A];2012年云南電力技術(shù)論壇論文集（文摘部分）[C];2012年

7 張曾蓮;曾益雄;;復(fù)制型與增強型指數(shù)基金的實證比較分析與投資策略選擇[A];中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會第25屆理論研討會論文集[C];2012年

8 王詠梅;王勁松;;開放基金B(yǎng)eta系數(shù)及投資組合——投資策略匹配性研究[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會——技術(shù)與創(chuàng)新管理分會場論文集[C];2008年

9 韓光華;王麗榕;胡斌;;保險資金海外投資淺析[A];2004年全國保險行業(yè)協(xié)會秘書長聯(lián)席會議論文集[C];2004年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 中國國際期貨有限公司董事總經(jīng)理 王紅英;景氣經(jīng)濟(jì)周期預(yù)期背景下的投資策略與系統(tǒng)風(fēng)險的防范[N];第一財經(jīng)日報;2013年

2 中國國際期貨有限公司董事總經(jīng)理 王紅英;如何制定投資策略(上)[N];第一財經(jīng)日報;2013年

3 阿琪;四季度投資策略應(yīng)回歸防御[N];上海證券報;2013年

4 大摩多因子策略基金經(jīng)理 劉釗;影響投資策略的“錨”[N];經(jīng)濟(jì)日報;2014年

5 閻岳;放棄積極投資策略 中國經(jīng)濟(jì)將會怎樣[N];證券日報;2014年

6 《網(wǎng)絡(luò)世界》 柴莎莎　編譯;如何制定最優(yōu)閃存投資策略？[N];網(wǎng)絡(luò)世界;2014年

7 張強;投資理財?shù)膸c感受[N];上海金融報;2002年

8 馬全祥 郝冬 采寫;本期話題：老年人該怎樣投資理財？[N];北京社會報;2006年

9 王晶;投資丹麥,印度比中國更快[N];中國經(jīng)營報;2006年

10 李錦;大升浪下的投資策略[N];證券時報;2006年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳莉;股票投資組合構(gòu)建與優(yōu)化實證研究[D];電子科技大學(xué);2015年

2 余臻;基于高頻數(shù)據(jù)的股指期貨微觀結(jié)構(gòu)與投資策略研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2014年

3 李啟才;復(fù)雜金融模型下的保險公司最優(yōu)再保險和投資策略研究[D];上海交通大學(xué);2015年

4 劉帥;量化投資：若干金融衍生品的定價模型及投資策略研究[D];上海大學(xué);2016年

5 肖軍;中國股票市場價值反轉(zhuǎn)投資策略有效性研究[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2003年

6 霍躍;中國民間投資國際拓展研究[D];東北師范大學(xué);2010年

7 鹿長余;Ⅰ.實用的數(shù)量化證券投資策略研究 Ⅱ.Some Comments on Several Matrix Inequalities with Applications to Canonical Correlations[D];華東師范大學(xué);2002年

8 解洪濤;中國證券投資基金投資策略輪動與市場波動[D];華中科技大學(xué);2009年

9 張斌;基于交易成本理論的風(fēng)險投資機理研究[D];武漢理工大學(xué);2011年

10 李勇;不同市場有效性條件下的中國投資策略研究[D];華東師范大學(xué);2006年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 柴家周;低碳經(jīng)濟(jì)約束下企業(yè)投資策略選擇的博弈研究[D];山東財經(jīng)大學(xué);2015年

2 梁艷清;基于高管增持的事件驅(qū)動投資策略研究[D];華南理工大學(xué);2015年

3 盧靜;中國風(fēng)險資本投資網(wǎng)絡(luò)及績效研究[D];南京理工大學(xué);2015年

4 韓正婷;社交媒體中表達(dá)的投資策略有效性問題研究[D];西南交通大學(xué);2015年

5 王辰;我國證券投資基金的風(fēng)格投資策略分析[D];天津財經(jīng)大學(xué);2015年

6 邢燕;保險資金的投資問題研究[D];山東建筑大學(xué);2016年

7 孫嬌;多因子量化投資策略及實證檢驗[D];南京大學(xué);2016年

8 莊靜;日本M公司在華撤資研究[D];吉林大學(xué);2016年

9 戴名慶;我國保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)研究[D];新疆財經(jīng)大學(xué);2016年

10 李博雅;基于A股市場動量alpha投資策略的實證研究[D];華東師范大學(xué);2016年

，

本文編號：1274171