發(fā)布時間：2017-10-24 09:38

  本文關(guān)鍵詞：基于雙驅(qū)動型動態(tài)最優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債管理模型的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)營分析

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【摘要】：本文以一個簡化的萬能險(xiǎn)賬戶為對象,根據(jù)我國保險(xiǎn)公司經(jīng)營的實(shí)際環(huán)境,建立了一個以萬能險(xiǎn)特別儲備賬戶終值最大化為目標(biāo)、包含資產(chǎn)配置比例和結(jié)算利率這兩個關(guān)鍵決策變量、負(fù)債端和資產(chǎn)端雙驅(qū)動的動態(tài)最優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債管理模型。利用該模型,可以分析不同市場條件下的萬能險(xiǎn)賬戶最優(yōu)資產(chǎn)配置組合與保單關(guān)鍵變量的設(shè)計(jì),模擬市場環(huán)境變化帶來的影響,最終為萬能險(xiǎn)賬戶資金的投資策略和關(guān)鍵變量的確定提供一個有價值的分析方法。數(shù)值模擬結(jié)果表明,保險(xiǎn)公司在萬能險(xiǎn)保單銷售初期將采取高結(jié)算利率以帶動新保單高銷售增長的經(jīng)營策略;而投保人的最優(yōu)策略為在結(jié)算利率降為市場平均水平后擇機(jī)選擇退保;同時,萬能險(xiǎn)的市場參數(shù)、權(quán)益資產(chǎn)收益率的波動性和資產(chǎn)流動性變化都將給保險(xiǎn)公司經(jīng)營決策帶來顯著影響。
【作者單位】： 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 萬能險(xiǎn) 資產(chǎn)負(fù)債管理 動態(tài)優(yōu)化 風(fēng)險(xiǎn)管理
【基金】：中國保險(xiǎn)學(xué)會教保人身保險(xiǎn)高校課題研究基金(項(xiàng)目號jiaobao2016-06)資助
【分類號】：F842.6
【正文快照】： 一、引言保監(jiān)會于2013年開始推動壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率市場化改革,并于2015年2月發(fā)布新的《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》(以下簡稱《精算規(guī)定》),將萬能險(xiǎn)產(chǎn)品定價權(quán)交還給保險(xiǎn)公司。根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù),2015年全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)萬能險(xiǎn)銷售收入約7647億元(1),同比增長了95%。萬能險(xiǎn)銷售收入的快速

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 ;股市大跌 保險(xiǎn)冷熱互現(xiàn)[J];科學(xué)投資;2008年04期

2 程峰;;讓萬能險(xiǎn)實(shí)惠起來[J];大眾理財(cái)顧問;2013年03期

3 黃峰;;萬能險(xiǎn)高收益玄機(jī)[J];卓越理財(cái);2005年10期

4 ;山東保監(jiān)局發(fā)布預(yù)警:老年人謹(jǐn)慎購買“萬能險(xiǎn)”[J];老人天地;2006年01期

5 李松林;;萬能險(xiǎn)到底多萬能[J];卓越理財(cái);2008年10期

6 李大治;;萬能險(xiǎn) 棄或留?[J];卓越理財(cái);2010年08期

7 ;光大永明人壽推出萬能險(xiǎn)[J];大眾理財(cái)顧問;2005年09期

8 童巧玲;;打開萬能險(xiǎn)的鑰匙[J];大眾理財(cái)顧問;2006年11期

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本文編號：1088175