信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)（特別是銀行）所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，直接影響到現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活的各個方面，也影響到一國的宏觀經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至影響整個全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著國際銀行業(yè)危機(jī)的不斷發(fā)生，國際銀行業(yè)和學(xué)術(shù)界開始深刻意識到研究信用風(fēng)險(xiǎn)模型對資產(chǎn)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理工作占有越來越重要的地位，隨之，產(chǎn)生了大量的信用風(fēng)險(xiǎn)模型。最突出的表現(xiàn)就是新巴塞爾協(xié)議中信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的不斷深入。同時(shí)，隨著金融市場環(huán)境的變化和信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)具備了新的內(nèi)涵。對信用風(fēng)險(xiǎn)模型的研究已成為金融領(lǐng)域內(nèi)最具有挑戰(zhàn)性的課題之一。近年來，我國銀行業(yè)發(fā)展較快，但是由于歷史和體制的原因，相對經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)而言，我國信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對較為落后，信用風(fēng)險(xiǎn)模型研究和應(yīng)用也剛剛起步。隨著我國金融市場開放程度的加大、利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐的加快，我國銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)開始逐漸凸現(xiàn)出來，并可能產(chǎn)生較大的危機(jī)。因此，本文對信用風(fēng)險(xiǎn)理論、模型及應(yīng)用的研究不僅具有重要的理論意義，而且也具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量對信風(fēng)險(xiǎn)管控和監(jiān)管是非常重要的，因此，本文在較為全面地研讀國內(nèi)外相... 

【文章頁數(shù)】：210 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 研究的背景和選題
        1.1.1 研究的背景
        1.1.2 研究的選題
    1.2 國內(nèi)外研究歷史和現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究
        1.2.2 國內(nèi)研究
    1.3 研究的意義
    1.4 研究方法及特點(diǎn)
    1.5 研究的基本框架、詳細(xì)內(nèi)容和結(jié)論
        1.5.1 基本框架
        1.5.2 詳細(xì)研究內(nèi)容
        1.5.3 研究結(jié)論
    1.6 研究的主要創(chuàng)新和不足
    1.7 關(guān)于后續(xù)研究問題
第2章 風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)
    2.1 風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及度量
        2.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)
        2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)的度量
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)的分散化
    2.3 均值方差準(zhǔn)則
    2.4 均值方差理論
    2.5 本章小總
第3章 信用風(fēng)險(xiǎn)及構(gòu)成要素
    3.1 違約概率模型
        3.1.1 邏輯回歸模型及應(yīng)用
        3.1.2 轉(zhuǎn)移矩陣及基于馬爾可夫性的轉(zhuǎn)移概率矩陣實(shí)證分析
        3.1.3 基于默頓模型的違約概率
    3.2 回收率模型
        3.2.1 回收率定義
        3.2.2 違約債券中的回收率
        3.2.3 違約、市場價(jià)值和回收率
        3.2.4 基于默頓模型的回收率模型
        3.2.5 違約密度識別和回收率
        3.2.6 密度和回收率間的相關(guān)性
    3.3 本章小結(jié)
第4章 結(jié)構(gòu)式信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型
    4.1 未定權(quán)益(CCA)分析框架
    4.2 默頓模型及應(yīng)用
        4.2.1 默頓模型
        4.2.2 基于Merton模型的應(yīng)用
        4.2.3 Merton模型的應(yīng)用評價(jià)
    4.3 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
    4.4 帶有隨機(jī)利率的默頓模型
    4.5 首次穿越違約模型
    4.6 本章小結(jié)
第5章 密度式信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型
    5.1 什么是密度式模型
    5.2 密度模型相關(guān)基礎(chǔ)
        5.2.1 密度模型相關(guān)基礎(chǔ)知識
        5.2.2 評級轉(zhuǎn)移密度
        5.2.3 時(shí)間單跳結(jié)構(gòu)的考科斯過程
    5.3 基于密度模型的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
        5.3.1 結(jié)果等價(jià)性
        5.3.2 期望回報(bào)的應(yīng)用
    5.4 約羅-騰布爾模型(Jarrow和Turnbull)(1995):離散方法
    5.5 約羅-蘭多-騰布爾模型(Jarrow，Lando和Turnbull)(1997)
    5.6 不完全信息條件下的密度式模型
        5.6.1 趨勢過程
        5.6.2 不完全信息條件下的定價(jià)
    5.7 本章小結(jié)
第6章 VaR計(jì)值方法
    6.1 VaR的基本概念及特征
        6.1.1 VaR的定義
        6.1.2 VaR的數(shù)學(xué)描述
        6.1.3 VaR的特征
    6.2 VaR的計(jì)算
        6.2.1 數(shù)值VaR(Numerical VaR)
        6.2.2 參數(shù)VaR(Parametric VaR)
        6.2.3 分位數(shù)
    6.3 VaR工具
        6.3.1 邊際VaR
        6.3.2 增量VaR
        6.3.3 成分VaR
    6.4 VaR度量的主要方法
        6.4.1 德爾塔-正態(tài)方法
        6.4.2 歷史模擬法
        6.4.3 蒙特卡羅法模擬法
        6.4.4 各種方法比較
    6.5 基于VaR方法的應(yīng)用分析
    6.6 本章小結(jié)
第7章 商用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型及其應(yīng)用
    7.1 CreditMetrics模型及其應(yīng)用研究
        7.1.1 CreditMetrics模型產(chǎn)生背景
        7.1.2 CreditMetrics模型的基本框架
        7.1.3 CreditMetrics模型信用度量方法
        7.1.4 基于CreditMetrics模型的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算實(shí)例
        7.1.5 CreditMetrics模型應(yīng)用對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)啟示
    7.2 KMV模型及基于KMV模型的我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析
        7.2.1 KMV模型的基本框架
        7.2.2 預(yù)期違約概率(EDF)
        7.2.3 有違約風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流估價(jià)模型
        7.2.4 風(fēng)險(xiǎn)中性EDF的推導(dǎo)
        7.2.5 基于KMV模型的我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)證分析
    7.3 CreditRisk+模型
        7.3.1 CreditRisk+模型的基本框架
        7.3.2 固定違約率條件下的違約損失
        7.3.3 固定違約率條件下的損失分布
        7.3.4 將模型從一年期擴(kuò)展到多年期
        7.3.5 可變違約率條件下的違約事件
        7.3.6 可變違約率條件下的違約損失
    7.4 Credit Portfolio View模型
        7.4.1 違約預(yù)測模型
        7.4.2 條件轉(zhuǎn)移矩陣
    7.5 商用信用風(fēng)險(xiǎn)模型比較研究
    7.6 本章小結(jié)
全文總結(jié)及研究展望
    一、本文主要工作
    二、本文的主要創(chuàng)新和不足
    三、后續(xù)研究工作展望
附錄
    附錄A 運(yùn)用Mathematica軟件編寫計(jì)算KMV模型中V_A和σ_A的程序
個人主要研究成果
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[4]商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視[J]. 李興法.  北方經(jīng)貿(mào). 2005(12)
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[10]建立貸款企業(yè)資信等級評估違約率統(tǒng)計(jì)問題的探討[J]. 張麗紅.  上海金融. 2004(02)



本文編號：3709742