利率和通貨膨脹率是宏觀經(jīng)濟中的兩大重要經(jīng)濟變量,考察和分析這兩個變量的經(jīng)濟行為以及這二者之間的相互影響關系對于貨幣政策的制定和操作以及金融市場的完善都有著重要的現(xiàn)實意義。自費雪效應提出以來,費雪假設就作為經(jīng)濟學中的基本假設應用于許多重要模型中,眾多學者試圖從理論和實證兩個方面來解釋和檢驗費雪效應,因而檢驗費雪效應就一直成為經(jīng)濟學研究的一個熱點。但一直以來,費雪效應的研究一直存在著理論研究與實證檢驗結論的不一致性,即存在所謂“費雪效應之謎”。圍繞著如何檢驗和解釋“費雪效應之謎”產(chǎn)生了大量的文獻,但到目前為止仍沒有達成廣泛的共識。盡管如此,對于經(jīng)濟學特別是對貨幣政策而言,費雪效應研究仍然具有不可替代的作用。對于通貨膨脹率的變化,利率政策的調整以及股票收益率會隨之產(chǎn)生怎樣的變化,其關鍵在于費雪效應是否成立或在何種程度上成立,這就是本文的主要研究目的。本文基于我國宏觀經(jīng)濟變量名義利率與通貨膨脹率以及股票市場中股票收益率與通貨膨脹率之間存在的非線性演進特征,應用非參數(shù)單位根和非參數(shù)協(xié)整理論來檢驗這些變量之間是否存在長期的調整機制,進而基于非參數(shù)模型的變窗寬局部線性估計方法估計出費雪效應系數(shù),由此... 

【文章來源】：華中科技大學湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：146 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 本文研究的背景、目的和意義
    1.2 主要研究內(nèi)容及其框架結構
    1.3 本文的創(chuàng)新之處
2 國內(nèi)外相關文獻回顧
    2.1 國外文獻綜述
    2.2 國內(nèi)文獻綜述
    2.3 小結
3 費雪效應及其單位根檢驗
    3.1 費雪效應假設及其實證檢驗過程
    3.2 我國名義利率和通貨膨脹率的數(shù)據(jù)及其特征
    3.3 單位根檢驗的理論
    3.4 非參數(shù)單位根檢驗
    3.5 我國名義利率和通貨膨脹率的非參數(shù)單位根檢驗
    3.6 小結
4 我國費雪效應的協(xié)整檢驗
    4.1 協(xié)整的概念
    4.2 參數(shù)型協(xié)整檢驗方法
    4.3 非參數(shù)協(xié)整檢驗方法
    4.4 我國費雪效應的協(xié)整檢驗結果及其解釋
    4.5 小結
5 我國費雪效應的非參數(shù)估計
    5.1 非參數(shù)模型的估計方法
    5.2 我國費雪效應的非參數(shù)估計
    5.3 我國費雪效應的國際比較
    5.4 小結
6 我國股票市場的費雪效應研究
    6.1 股票市場的“費雪效應”
    6.2 國內(nèi)外文獻對股票市場費雪效應的研究
    6.3 我國股票市場費雪效應的非參數(shù)檢驗
    6.5 小結
7 結論與展望
致謝
參考文獻
附錄1 攻讀博士學位期間發(fā)表的論文目錄
附錄2 估計和檢驗程序


【參考文獻】：
期刊論文
[1]通貨膨脹率與產(chǎn)出增長率之間趨勢性與波動性關聯(lián)的實證分析[J]. 劉金全,崔暢.  南開經(jīng)濟研究. 2004(02)
[2]中國股票收益、通貨膨脹與貨幣部門的角色分析[J]. 剛猛,陳金賢.  西安交通大學學報(社會科學版). 2004(01)
[3]資產(chǎn)收益率與通貨膨脹率關聯(lián)性的實證分析[J]. 劉金全,王風云.  財經(jīng)研究. 2004(01)
[4]實際股票收益、通貨膨脹與貨幣政策的周期性[J]. 剛猛,陳金賢.  延邊大學學報(社會科學版). 2003(04)
[5]時間序列的分整檢驗與“費雪效應”機制分析[J]. 劉金全,郭整風,謝衛(wèi)東.  數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究. 2003(04)
[6]利率與通貨膨脹:一個費雪效應的經(jīng)驗分析[J]. 劉康兵,申樸,李達.  財經(jīng)研究. 2003(02)
[7]通貨膨脹的測度以及與股票市場相關關系的分析[J]. 黎春,羅健梅,楊志兵.  財經(jīng)理論與實踐. 2001(S1)
[8]通漲、產(chǎn)出與股票價格關系實證研究[J]. 趙興球.  統(tǒng)計研究. 1999(S1)
[9]從供求曲線的移動看通貨膨脹對股價的影響[J]. 李恒光.  技術經(jīng)濟與管理研究. 1999(04)
[10]對股價波動與宏觀經(jīng)濟變動的觀察與思考[J]. 湯光華.  河北經(jīng)貿(mào)大學學報. 1999(01)

博士論文
[1]通貨膨脹、股票收益與貨幣政策[D]. 雷明國.中國社會科學院研究生院 2003

碩士論文
[1]我國股票收益率與通貨膨脹率之間的關系研究[D]. 潘方卉.吉林大學 2007
[2]對中國股票市場費雪效應及相關假說的實證檢驗[D]. 郭建軍.上海財經(jīng)大學 2005



本文編號：3465155