發(fā)布時(shí)間：2020-10-13 05:56

　　 BDI指數(shù)是國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)主要運(yùn)價(jià)指數(shù)之一,是航運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展變化的風(fēng)向標(biāo)。分析和把握BDI指數(shù)關(guān)鍵特性,對(duì)于做好BDI指數(shù)預(yù)測(cè),從而掌握海上運(yùn)輸運(yùn)價(jià)規(guī)律、輔助航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面具有重大意義。圍繞上述研究目的,本論文利用1985年設(shè)立以來至2015年底、合計(jì)31年頻度為日/周/月數(shù)據(jù)序列,對(duì)BDI指數(shù)周期、均值回復(fù)和冪律特性深入分析,并綜合該三特性進(jìn)行BDI指數(shù)預(yù)測(cè)應(yīng)用:1.借助變分模態(tài)分解(VMD)、灰色關(guān)聯(lián)度聚類分析(GRGC)和快速傅立葉變換(FFT)詳細(xì)測(cè)算了 BDI指數(shù)周期特性,實(shí)證結(jié)果表明:BDI指數(shù)長(zhǎng)周期約16年、中周期2-4年、短周期0.4-0.6年;2016-2020年BDI指數(shù)仍將處于長(zhǎng)周期的蕭條階段和中周期的復(fù)蘇階段。2.借助三體制自激勵(lì)自回歸模型(3R-SETAR)深入分析BDI指數(shù)非線性均值回復(fù)特性,實(shí)證結(jié)果表明:BDI指數(shù)調(diào)整服從非線性均值回復(fù)過程,存在臨界增長(zhǎng)率帶區(qū)域;日對(duì)數(shù)增長(zhǎng)率主要處于內(nèi)體制,周和月對(duì)數(shù)增長(zhǎng)率基本在高體制內(nèi);低體制和高體制波動(dòng)率高于內(nèi)體制,低體制回復(fù)半衰期較短、高體制較長(zhǎng)。3.借助 Pareto、Exponential、Fokker-Planck 及 Gamma 函數(shù)深入分析 BDI 指數(shù)波動(dòng)跳躍時(shí)間和幅度的冪律特性,實(shí)證結(jié)果表明:BDI指數(shù)對(duì)數(shù)增長(zhǎng)率呈現(xiàn)尖峰薄尾和波動(dòng)聚集性;Gamma函數(shù)擬合跳躍時(shí)間更合適;Exponential函數(shù)擬合跳躍幅度更合適;跳躍時(shí)間和幅度都具有薄尾冪律特性和上下對(duì)稱性。4.綜合周期、均值回復(fù)以及冪律特性構(gòu)建了基于O-U隨機(jī)過程BDI指數(shù)預(yù)測(cè)模型和連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換模型。利用2013-2015年BDI指數(shù)日數(shù)據(jù)O-U隨機(jī)模型擬合,并預(yù)測(cè)2016年上半年BDI指數(shù),結(jié)果表明本模型預(yù)測(cè)精確度較高。在此基礎(chǔ)上的連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換定價(jià)模型實(shí)例很好解釋了實(shí)踐問題。
【學(xué)位單位】：大連海事大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位年份】：2017
【中圖分類】：F224;F551
【部分圖文】：

注：來源于?Ｗｏｒｌｄ?Ｔｒａｄｅ?Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ。??圖１．１世界商品貿(mào)易總額（１０億美兀）??Ｆｉｇ．?１．１?Ｔｏｔａｌ?ｗｏｒｌｄ?ｍｅｒｃｈａｎｄｉｓｅ?ｔｒａｄｅ?（ＵＳ?￥１?ｂｉｌｌｉｏｎ）??

．－Ｆｉｇ．２．２?ＢＤＩ?ｉｎｄｅｘ?ｄａｉｌｙ／ｗｅｅｋｌｙ／ｍｏｎｔｈｌｙ?ｌｏｇａｒｉｔｈｍｉｃ?ｇｒｏｗｔｈ?ｒａｔｅ?ｔｉｍｅ?ｓｅｒｉｅｓ?ｉｎ?ｔｈｅ?ｐｅｒｉｏｄ?１／４／１９８５?－??１２／２４／２０１５??圖２．２所示，ＢＤＩ指數(shù)對(duì)數(shù)增長(zhǎng)率序列的走勢(shì)呈現(xiàn)對(duì)稱性。由于時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)３１年，??ＢＤＩ指數(shù)日走勢(shì)往往含有結(jié)構(gòu)性變化，但不管短期如何變化，這種變化趨勢(shì)總體是朝著??

圖３．１?ＢＤＩ指數(shù)周期形成機(jī)制??Ｆｉｇ．?３．１?ＢＤＩ?ｉｎｄｅｘ?ｐｅｒｉｏｄｉｃｉｔｙ?ｆｏｒｍａｔｉｏｎ?ｍｅｃｈａｎｉｓｍ??②ＢＤＩ指數(shù)中周期，也是由需求側(cè)和供給側(cè)因素交互影響形成，但是干散貨船舶運(yùn)??力供給、航運(yùn)企業(yè)競(jìng)合機(jī)制和航運(yùn)成本等調(diào)整時(shí)間較短的供給側(cè)因素起主要作用。干散??
【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳昊;李銀勝;沈劍平;;基于BDI的語義搜索及其在數(shù)字旅游中的應(yīng)用[J];計(jì)算機(jī)應(yīng)用與軟件;2016年08期

2 蘭洋;;BDI指數(shù)下跌的因素及其對(duì)中國(guó)航運(yùn)業(yè)的影響[J];天津職業(yè)院校聯(lián)合學(xué)報(bào);2017年03期

3 李銳;;移動(dòng)平均線在預(yù)測(cè)BDI中的應(yīng)用[J];世界海運(yùn);2011年12期

4 王偉明;;BDI指數(shù)對(duì)我國(guó)上市航運(yùn)企業(yè)業(yè)績(jī)影響的實(shí)證研究[J];亞太經(jīng)濟(jì);2016年02期

5 廖炳瑜;林寶軍;;基于非單調(diào)邏輯的自適應(yīng)BDI模型[J];計(jì)算機(jī)工程與科學(xué);2006年08期

6 劉勇,蒲樹禎,程代杰,曹澤翰;BDI模型信念特性研究[J];計(jì)算機(jī)研究與發(fā)展;2005年01期

7 張大龍,孫全勝,宋佳梅;橋梁結(jié)構(gòu)BDI測(cè)試系統(tǒng)[J];黑龍江水利科技;2002年02期

8 劉珊;;連接武漢與世界的橋梁工程——訪美國(guó)德州BDI集團(tuán)公司總經(jīng)理田溯寧博士[J];學(xué)習(xí)與實(shí)踐;1995年06期

9 傅昭南;;基于BDI指數(shù)的航運(yùn)市場(chǎng)供需平衡分析[J];中國(guó)水運(yùn)(下半月);2015年09期

10 肖佳;;BDI與航運(yùn)上市公司的股票價(jià)格關(guān)系——基于航運(yùn)上市公司的面板數(shù)據(jù)分析[J];財(cái)務(wù)與金融;2012年05期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前4條

1 余方平;基于BDI指數(shù)關(guān)鍵特性的預(yù)測(cè)模型研究[D];大連海事大學(xué);2017年

2 周麗君;CDR3導(dǎo)向抗體庫技術(shù)人源化抗膀胱癌單抗BDI[D];中國(guó)人民解放軍軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院;2003年

3 蔡益泉;干散貨造船市場(chǎng)與貨運(yùn)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)關(guān)系研究[D];武漢大學(xué);2013年

4 張穎;479例婦女產(chǎn)后抑郁情況及社會(huì)心理影響因素分析研究[D];華中科技大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 萬眾;金融危機(jī)下BDI指數(shù)與上證綜指的相關(guān)性研究[D];大連海事大學(xué);2009年

2 夏子然;基于BDI模型的網(wǎng)絡(luò)輿情演變過程中群體行為分析與仿真[D];南京理工大學(xué);2015年

3 蘇軍;BDI型紅外焦平面讀出電路的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[D];東南大學(xué);2015年

4 武秀秀;BDI指數(shù)與中美股市關(guān)聯(lián)性的比較分析[D];大連海事大學(xué);2015年

5 鄭楠;基于BDI模型理論的面向目標(biāo)遷移工作流方法研究[D];山東大學(xué);2008年

6 孔曉東;基于模糊小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的BDI模型[D];哈爾濱工程大學(xué);2008年

7 裴穎;基于BDI決策的購房選址研究[D];遼寧師范大學(xué);2017年

8 程俊麗;基于BDI模型和ARCHON模型的MAS動(dòng)態(tài)軟件體系結(jié)構(gòu)風(fēng)格研究[D];太原理工大學(xué);2005年

9 劉岳鵬;基于BDI的管制員Agent建模技術(shù)[D];南京航空航天大學(xué);2016年

10 王璐瑤;DJI、DJT、上證指數(shù)及BDI聯(lián)動(dòng)性研究[D];大連海事大學(xué);2015年

本文編號(hào)：2838820