依據(jù)投資者購買一家上市公司的股票,對公司進行投資,同時享受公司分紅的權利,基于這樣的實際情況,考慮在買賣最值期權支付紅利的定價問題;假定股票的價格服從分數(shù)布朗運動驅動的隨機微分方程,采用拉東-尼柯迪姆導數(shù)定理和多維哥薩諾夫定理,定義風險中性概率測度,同時建立風險中性概率測度下多維分數(shù)布朗運動每個股價的隨機微分方程,在此基礎上利用Wick積原理,求得每個股價的價格公式;運用風險中性定價的方法得到分數(shù)布朗運動下帶有紅利的最大值和最小值的看漲、看跌的期權定價公式以及平價公式;結果可在考慮股票支付紅利的實際情況下,為研究最值期權定價問題提供理論參考。
【文章目錄】：
0 引言
1 預備知識
2 定價模型
3 帶有紅利的最值期權定價
4 結束語

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本文編號：2832918