【摘要】： 期權(quán)是二十世紀(jì)國(guó)際金融市場(chǎng)創(chuàng)新實(shí)踐的一個(gè)成功典范，同時(shí)也給財(cái)務(wù)金融學(xué)理論的發(fā)展注入了勃勃生機(jī)。雖然期權(quán)在一九七三年的美國(guó)芝加哥期權(quán)交易所開(kāi)始交易，但當(dāng)時(shí)幾乎沒(méi)有人能夠預(yù)料到在其后的幾十年中，它會(huì)對(duì)實(shí)踐和財(cái)務(wù)金融理論帶來(lái)巨大沖擊和影響。今天，期權(quán)市場(chǎng)已成為國(guó)際金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分�；诖吮尘埃壳�，關(guān)于期權(quán)定價(jià)理論的研究和應(yīng)用，掀起了金融理論創(chuàng)新的新高潮。 本論文主要致力于金融學(xué)中若干期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的研究，運(yùn)用鞅論、隨機(jī)分析等數(shù)學(xué)工具，嘗試推廣和創(chuàng)新其中的某些結(jié)論，試圖得到更好的或?qū)鹑趯?shí)踐具有指導(dǎo)意義并且易于操作計(jì)算的結(jié)果。 論文首先在第一章綜述了期權(quán)定價(jià)理論的起源、發(fā)展、意義、研究動(dòng)態(tài)與方法。第二章是關(guān)于期權(quán)定價(jià)的基本模型；第三、四、五章是關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從跳—擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)定價(jià)。第三章是將引起股價(jià)跳躍的信息按其重要程度分成若干類(lèi)，推廣跳—擴(kuò)散模型。第四章推導(dǎo)了服從跳—擴(kuò)散過(guò)程的再裝期權(quán)價(jià)格公式。第五章是服從跳—擴(kuò)散過(guò)程的多種資產(chǎn)最大值的期權(quán)定價(jià)。第六、七、八章主要研究具有隨機(jī)壽命的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題。其中，第六章為具有隨機(jī)壽命且存貸利率不同的期權(quán)定價(jià)；第七章為具有隨機(jī)壽命且標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從跳—擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)定價(jià)；第八章為具有隨機(jī)壽命且標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從跳—擴(kuò)散過(guò)程的二維期權(quán)定價(jià)。第九、十、十一章研究的是用離散方法對(duì)變異期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，其中，第九章是用打靶格法對(duì)一列變異期權(quán)進(jìn)行定價(jià)；第十章，用改進(jìn)的打靶格法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從CEV過(guò)程的變異期權(quán)進(jìn)行定價(jià)；第十一章用五叉樹(shù)模型對(duì)雙回望期權(quán)進(jìn)行定價(jià)。最后一章為期權(quán)定價(jià)理論在股權(quán)激勵(lì)上的應(yīng)用及我國(guó)股權(quán)激勵(lì)不明顯的原因分析。
【學(xué)位授予單位】：中南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2002
【分類(lèi)號(hào)】：F224

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 馮廣波;馬超群;;競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手隨機(jī)進(jìn)入具有隨機(jī)壽命創(chuàng)新項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2007年03期

2 馮廣波;馬超群;;競(jìng)爭(zhēng)條件下利率服從跳-擴(kuò)散過(guò)程的實(shí)物期權(quán)價(jià)值評(píng)估研究[J];海南大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2007年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 陶正如;基于工程地震風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的巨災(zāi)債券定價(jià)模型[D];中國(guó)地震局工程力學(xué)研究所;2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 辛祥彥;有交易成本和分紅的選擇期權(quán)的定價(jià)[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 孫紅印;用Petrov-Galerkin方法解決一類(lèi)期權(quán)定價(jià)問(wèn)題[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

3 鞠芳煜;OTC期權(quán)定價(jià)研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

4 薛淑娟;實(shí)物期權(quán)理論在投資決策中的應(yīng)用[D];南京理工大學(xué);2011年

5 趙德川;美式期權(quán)定價(jià)模型的數(shù)值方法研究[D];中南大學(xué);2011年

6 劉利清;組合實(shí)物期權(quán)在創(chuàng)業(yè)投資價(jià)值評(píng)估中的應(yīng)用研究[D];北京工商大學(xué);2010年

7 趙曉光;漲停股票的投資策略研究[D];西安工業(yè)大學(xué);2012年

8 單嫻;美式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題研究[D];中國(guó)石油大學(xué);2007年

9 包漢俞;期權(quán)定價(jià)模型的研究及其推廣[D];長(zhǎng)沙理工大學(xué);2008年

10 喬麗娟;基于GARCH（1，2）模型的股票期權(quán)定價(jià)方法研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2009年

本文編號(hào)：2794029