【摘要】：政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式是目前我國政府大力推廣的提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的重要方式,在基礎(chǔ)設(shè)施與公用事業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)出強(qiáng)大的潛力和廣闊的前景。然而,PPP模式并不是一試就靈的萬能鑰匙。在PPP項(xiàng)目的實(shí)施過程中,我國發(fā)生了數(shù)起PPP項(xiàng)目提前終止的案例。合理的終止補(bǔ)償金是政府與社會(huì)資本方在PPP項(xiàng)目面臨提前終止時(shí)的核心話題。這不僅關(guān)系到政府信用及形象,而且影響到社會(huì)資本方的投資積極性。目前,我國在終止補(bǔ)償金的確定問題上,既沒有相應(yīng)的法律依據(jù)作保障,也沒有完善的合同條文可以參考,更沒有成熟的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒,關(guān)于PPP項(xiàng)目提前終止經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)难芯恳捕嗤Ａ粲诒韺臃治?缺乏有價(jià)值的深入研究。因此,本文以提前終止的PPP項(xiàng)目為研究對(duì)象,運(yùn)用工程經(jīng)濟(jì)學(xué)、工程造價(jià)等學(xué)科知識(shí),對(duì)PPP項(xiàng)目終止補(bǔ)償?shù)姆ɡ硪罁?jù)及原則進(jìn)行了闡述,深入探討了不同終止情形下的補(bǔ)償范圍和決策方法。本文首先立足于PPP模式在我國備受國家政策大力支持的現(xiàn)實(shí)背景基礎(chǔ)上,指出了我國在推行PPP模式的實(shí)踐中遇到的挫折和在PPP項(xiàng)目提前終止收回過程中存在的問題。其次,分析了 PPP項(xiàng)目提前終止的情形表現(xiàn),并從提前終止補(bǔ)償?shù)脑瓌t和理論依據(jù)著手,分析了不同終止情形下政府的補(bǔ)償范圍。再次,針對(duì)PPP項(xiàng)目因地方政府違約而在運(yùn)營期關(guān)系終止的情形和PPP項(xiàng)目因非地方政府違約而在運(yùn)營期關(guān)系終止的情形分別構(gòu)建了基于剩余經(jīng)營權(quán)價(jià)值的補(bǔ)償模型和基于項(xiàng)目實(shí)物資產(chǎn)重置價(jià)值的補(bǔ)償模型,并區(qū)分不同的終止情形,引入不同的終止補(bǔ)償約束條件。最后,以一個(gè)城市路橋PPP項(xiàng)目為例就如何預(yù)測(cè)項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)價(jià)值以及如何確定終止補(bǔ)償額問題進(jìn)行運(yùn)用分析,并進(jìn)一步從項(xiàng)目價(jià)值評(píng)估、終止補(bǔ)償問題、提前終止問題三個(gè)方面進(jìn)行了討論,揭示其政策含義。本文的創(chuàng)新性工作主要體現(xiàn)在以下3個(gè)方面:(1)分析了 PPP項(xiàng)目提前終止的致因機(jī)理。PPP項(xiàng)目的提前終止是一個(gè)多因素綜合作用的結(jié)果。為了對(duì)各因素之間的相互關(guān)系有個(gè)透徹的了解,采用了定量分析的方法,從基本影響因子、階段表現(xiàn)因子和最終表現(xiàn)三個(gè)維度建立了基本影響因子通過階段表現(xiàn)因子綜合作用導(dǎo)致PPP項(xiàng)目提前終止的致因模型。通過對(duì)PPP項(xiàng)目內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)因素的動(dòng)態(tài)變化與項(xiàng)目提前終止的關(guān)系的深入分析,得出了一些非常有價(jià)值的結(jié)論。比如,關(guān)系終止在提前終止事件中發(fā)生的概率要高于實(shí)體終止發(fā)生的概率,而地方政府對(duì)PPP項(xiàng)目提前終止的綜合影響效應(yīng)最大的結(jié)論。(2)建立了基于剩余經(jīng)營權(quán)價(jià)值的補(bǔ)償模型。針對(duì)地方政府原因?qū)е翽PP項(xiàng)目在運(yùn)營期關(guān)系終止的情形,引進(jìn)外部市場(chǎng)評(píng)價(jià)的方法建立了一個(gè)基于剩余經(jīng)營權(quán)價(jià)值的補(bǔ)償模型,考慮項(xiàng)目終止前的績效水平,與協(xié)議中約定的基準(zhǔn)績效水平進(jìn)行比較,建立了終止補(bǔ)償?shù)男拚Ｐ�。在此基礎(chǔ)上,區(qū)分地方政府作為一般商業(yè)伙伴的違約行為和地方政府作為行政機(jī)構(gòu)的公益違約行為設(shè)計(jì)了不同的終止補(bǔ)償約束條件,確定了補(bǔ)償?shù)暮侠矸秶�。此�?在采用收益法進(jìn)行項(xiàng)目剩余經(jīng)營權(quán)價(jià)值的評(píng)估時(shí),針對(duì)收益法在評(píng)估特許經(jīng)營權(quán)價(jià)值時(shí)存在的缺陷,本文從非財(cái)務(wù)指標(biāo)角度分別闡述了項(xiàng)目終止前的歷史收益水平、宏觀政治環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)和行業(yè)狀況等因素對(duì)被評(píng)估項(xiàng)目價(jià)值的影響。通過層次分析法和模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)模型的結(jié)合應(yīng)用,將非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)項(xiàng)目價(jià)值的影響進(jìn)行量化,對(duì)項(xiàng)目整體公允市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行綜合性評(píng)估,使其更加科學(xué)合理。(3)建立了基于實(shí)物資產(chǎn)重置價(jià)值的終止補(bǔ)償模型。針對(duì)非地方政府原因(如特許經(jīng)營者自身原因或不可抗力風(fēng)險(xiǎn))導(dǎo)致PPP項(xiàng)目在運(yùn)營期關(guān)系終止的情形,側(cè)重于評(píng)估資產(chǎn)的投入價(jià)值,即項(xiàng)目過去資產(chǎn)形成的價(jià)值,因此本文構(gòu)建了一個(gè)基于實(shí)物資產(chǎn)重置價(jià)值的補(bǔ)償模型。在此基礎(chǔ)上,考慮因特許經(jīng)營者自身原因和因不可抗力風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致項(xiàng)目提前終止的兩種情形,引入終止補(bǔ)償?shù)募s束條件,.確定了合理的補(bǔ)償區(qū)間。.本文旨在探討經(jīng)營性PPP項(xiàng)目提前終止的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償范圍和決策方法等問題,通過本文的研究,期望能夠彌補(bǔ)學(xué)術(shù)研究上的空白并同時(shí)給PPP項(xiàng)目的實(shí)踐發(fā)展提供理論與技術(shù)支持。
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F283
【圖文】：

在一波又一波利好政策的推動(dòng)下，我國的ＰＰＰ模式如火如荼地進(jìn)行著。截至逡逑２0ｎ年９月末，全國收錄入庫項(xiàng)目共１４，２２０個(gè)，累計(jì)投資規(guī)模達(dá)１７．８萬億元，涵逡逑蓋水利、交通、市政、能源、通信、教育、環(huán)保等１９個(gè)行業(yè)領(lǐng)域％。詳見圖１．１。逡逑然而，過快地推進(jìn)ＰＰＰ模式未必就是件好事。隨著ＰＰＰ模式的應(yīng)用與發(fā)Ｍ，逡逑政府與社會(huì)資本間的合作暴露出越來越多的問題。］）在中國式ＰＰＰ項(xiàng)目中，政府逡逑依然是強(qiáng)勢(shì)的一方。很多ＰＰＰ項(xiàng)目由于政府違背承諾、政策變更頻繁等問題而被逡逑迫重新談判，乃至提前終止。２）我國一些地方政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏認(rèn)識(shí)和遠(yuǎn)逡逑見，為吸引投資，傾向于采取過于慷慨的承諾來吸引社會(huì)資本方。Ａ守約成本過大逡逑１逡逑

Ｂ。逡逑我國ＰＰＰ項(xiàng)目大都是關(guān)乎到國計(jì)民生的市政公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。一旦逡逑發(fā)生提前終止事件，不僅影響到公共產(chǎn)品的及時(shí)提供，而且會(huì)導(dǎo)致高額的政府回購逡逑補(bǔ)償費(fèi)、項(xiàng)目擱置費(fèi)以及仲裁費(fèi)等等［１１］。因此，我們?cè)谕七M(jìn)ＰＰＰ模式的時(shí)候應(yīng)當(dāng)逡逑穩(wěn)中求進(jìn)，有效發(fā)揮公共產(chǎn)品的職能，切實(shí)保護(hù)公共利益。為了在ＰＰＰ推廣應(yīng)用逡逑路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)，２０１７年１０月，全國ＰＰＰ綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫進(jìn)行了改革，將項(xiàng)目逡逑庫劃分為管理庫和儲(chǔ)備清單。２０１７年１１月１６日《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作逡逑（ＰＰＰ）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫管理的通知》（財(cái)辦金〔２０１７〕９２號(hào)，以下簡稱９２號(hào)逡逑文）發(fā)布后，各地積極開展項(xiàng)目庫清理工作。自２０１７年１２月至２０１８年３月末，逡逑綜合信息平臺(tái)已累計(jì)清理管理庫項(xiàng)目Ｕ６０個(gè)，累計(jì)清減投資額１．２萬億元，覆蓋逡逑除西藏、新疆兵團(tuán)外２９個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）和全部１９個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。其中，退逡逑庫項(xiàng)目數(shù)居前三位的地域是新疆、山東、內(nèi)蒙古，分別為２２２個(gè)、２０６個(gè)、１５２個(gè)，逡逑合計(jì)占退庫項(xiàng)目總數(shù)的５０．０％。退庫項(xiàng)目數(shù)居前三位的行業(yè)是市政工程、交通運(yùn)輸、逡逑城鎮(zhèn)綜合開發(fā)，分別為４００個(gè)、１２９個(gè)、７２個(gè)，合計(jì)占退庫項(xiàng)目總數(shù)的５１．９％。如逡逑圖１．２和圖１．３所示。逡逑

，，會(huì)針對(duì)該項(xiàng)目成立項(xiàng)目公司，作為ｐｐｐ項(xiàng)目合同及項(xiàng)目其他相關(guān)合同的簽約主體，逡逑負(fù)責(zé)項(xiàng)目具體實(shí)施。因此，項(xiàng)目公司是ｐｐｐ項(xiàng)目中依法設(shè)立的自主運(yùn)營、自負(fù)盈逡逑虧的具有獨(dú)立法人資格的經(jīng)營實(shí)體。本文接下來談到的項(xiàng)目公司、企業(yè)若無特殊說逡逑明，均特指社會(huì)資本方。逡逑ｐｐｐ項(xiàng)目根據(jù)項(xiàng)目是否具有經(jīng)營性和經(jīng)營收益水平，可分為經(jīng)營性項(xiàng)目、準(zhǔn)經(jīng)逡逑營性項(xiàng)目和非經(jīng)營性項(xiàng)目，與其對(duì)應(yīng)的投資回報(bào)模式分別為使用者付費(fèi)、使用者付逡逑費(fèi)＋可行性缺口補(bǔ)助，以及政府付費(fèi)（可用性付費(fèi)或績效付費(fèi)）等三種模式。逡逑（１）經(jīng)營性ｐｐｐ項(xiàng)目逡逑經(jīng)營性ｐｐｐ項(xiàng)目是指由企業(yè)自行尋找用戶并向其出售產(chǎn)品或服務(wù)，如城市軌逡逑道交通、高速公路、橋梁、隧道、港口、機(jī)場(chǎng)、公共停車場(chǎng)等項(xiàng)目。這些項(xiàng)目具有．逡逑投資規(guī)模較大、經(jīng)營性質(zhì)較強(qiáng)、有明確的收費(fèi)基礎(chǔ)和項(xiàng)目需求長期穩(wěn)定的的特點(diǎn)。逡逑在這些項(xiàng)目中，項(xiàng)目公司對(duì)經(jīng)營性項(xiàng)目進(jìn)行投資、建設(shè)、運(yùn)營等工作，并通過特許逡逑經(jīng)營期內(nèi)的使用者付費(fèi)模式獲取收益。即，最終消費(fèi)者為購買的公共產(chǎn)品（或服務(wù)）逡逑直接支付費(fèi)用。其運(yùn)作框架如圖１．４所示。逡逑

本文編號(hào)：2750203