【摘要】： 跨國公司進(jìn)入、外資并購國有企業(yè)、國家經(jīng)濟(jì)安全受到挑戰(zhàn),這些問題近年來不僅受到業(yè)界和學(xué)界的廣泛關(guān)注,而且也引起了中央高層領(lǐng)導(dǎo)們的高度重視。一方面,我國堅(jiān)持積極引進(jìn)外資,包括允許跨國并購,給我國利用外資促進(jìn)企業(yè)改組改制,提升企業(yè)競爭力帶來難得的機(jī)遇;但另一方面,跨國公司并購我國骨干企業(yè)給國家經(jīng)濟(jì)安全也帶來了不容忽視的隱患。 近年來,跨國公司在我國掀起了一場新的并購浪潮:并購領(lǐng)域不斷擴(kuò)大,從一般工、商領(lǐng)域迅速延伸到技術(shù)密集型的金融保險(xiǎn)、能源交通以及重大裝備制造業(yè)領(lǐng)域;廉價(jià)收購我骨干企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、獨(dú)有品牌、核心技術(shù)和制造能力,使得我國企業(yè)經(jīng)過多年積累的一批自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)流失;同時(shí)又嚴(yán)控技術(shù)轉(zhuǎn)移,封鎖核心技術(shù)。這種新的并購趨勢削弱了我國技術(shù)研發(fā)平臺(tái),阻礙了我國技術(shù)水平的提高,威脅了國家經(jīng)濟(jì)安全。 當(dāng)前,國際競爭力的核心就是國與國之間科技水平的競爭,技術(shù)水平的提高有多種渠道,獲取技術(shù)外溢是廣大發(fā)展中國家引進(jìn)外資的一個(gè)重要目的,也是提高本國科技水平的一個(gè)便捷渠道。在新時(shí)期開放條件下,既要堅(jiān)持積極引進(jìn)外資的政策,包括允許跨國并購,又要堅(jiān)持獨(dú)立自主、自力更生的方針,因而,系統(tǒng)并深入地研究跨國并購對(duì)技術(shù)外溢的影響以及如何利用技術(shù)外溢提高本國行業(yè)利潤和社會(huì)福利、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全都具有很強(qiáng)的理論意義和政策意義。 首先,本文對(duì)跨國并購與國家經(jīng)濟(jì)安全這兩個(gè)層面的研究進(jìn)行回顧和總結(jié),并進(jìn)行簡要評(píng)述,為下文建模時(shí)從東道國國家層面選取跨國并購的影響因素以及國家經(jīng)濟(jì)安全衡量指標(biāo)提供理論依據(jù)。 接著,本文探尋了跨國公司在廣大發(fā)中國家產(chǎn)生技術(shù)外溢的主渠道,沿“截面數(shù)據(jù)→面板數(shù)據(jù)→外溢渠道”這一研究主線,通過對(duì)不同時(shí)期、不同數(shù)據(jù)樣本、不同計(jì)量方案、不同外溢渠道下經(jīng)驗(yàn)實(shí)證的對(duì)比,明確了上下游內(nèi)外資企業(yè)間的后向關(guān)聯(lián)渠道(Backward linkages)是跨國公司在發(fā)展中國家產(chǎn)生技術(shù)外溢、提高中間投入品生產(chǎn)行業(yè)技術(shù)水平的可靠渠道。 通過建立上下游雙邊壟斷模型,在中間投入品為非貿(mào)易品以及并購可帶來收益遞增的條件下,運(yùn)用三階段逆向推導(dǎo)法和Shapley值法,定性分析了本國上游行業(yè)中間品生產(chǎn)技術(shù)水平的提高,在促使本土上下游企業(yè)組建聯(lián)盟以抵御跨國并購中所起的作用,為進(jìn)一步分析在跨國并購改變市場結(jié)構(gòu)的前提下,本國上游中間品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)如何盡可能地通過后向關(guān)聯(lián)渠道挖掘技術(shù)外溢奠定基礎(chǔ)。 在明確中間品生產(chǎn)技術(shù)水平的提高,對(duì)保障本國龍頭企業(yè)免遭跨國并購的重要意義以后,本文將上下游雙邊壟斷模型擴(kuò)展成為包含4家企業(yè)在內(nèi)的上下游雙邊寡頭壟斷模型,借鑒了聯(lián)盟博弈理論中具有“平衡貢獻(xiàn)性質(zhì)”的中間投入品價(jià)格談判機(jī)制,從而使得行業(yè)利潤在企業(yè)間的分配具有Shapley值性質(zhì)的前提下,定性分析了下游跨國公司對(duì)上游龍頭企業(yè)的縱向并購機(jī)理,以及在有跨國并購改變市場結(jié)構(gòu)以及2種中間品生產(chǎn)技術(shù)可供選擇的情況下,在各市場結(jié)構(gòu)中,通過后向關(guān)聯(lián)渠道所獲取的新技術(shù)對(duì)本國行業(yè)利潤和社會(huì)福利的影響,并以此作為國家經(jīng)濟(jì)安全衡量指標(biāo)。由此得出結(jié)論:只有當(dāng)本國上下游企業(yè)聯(lián)盟,與跨國公司在市場競爭方面取得一個(gè)均衡態(tài)勢時(shí),通過后向關(guān)聯(lián)渠道所獲取的新技術(shù)才會(huì)給本國行業(yè)利潤和社會(huì)福利帶來最大化收益,此時(shí)后向技術(shù)外溢效應(yīng)最大,國家經(jīng)濟(jì)安全也可以得到最大限度的保障。 在得到定性分析結(jié)論后,本文以2002年的中國投入-產(chǎn)出系數(shù)和1999-2006年間38個(gè)工業(yè)部類的面板數(shù)據(jù)為樣本,構(gòu)造了反映后向技術(shù)外溢的后向關(guān)聯(lián)渠道,實(shí)證結(jié)果表明:當(dāng)內(nèi)外資企業(yè)市場競爭處于均衡態(tài)勢時(shí),后向外溢效應(yīng)為最大,且統(tǒng)計(jì)上顯著。另外,分樣本的檢驗(yàn)結(jié)果還表明:上下游內(nèi)外資企業(yè)間技術(shù)差距越大、下游行業(yè)外資企業(yè)集聚程度越強(qiáng)、上游行業(yè)內(nèi)外資企業(yè)競爭越激烈、上游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)規(guī)模越大,均有利于后向外溢效應(yīng)的發(fā)生。 最后,本文依據(jù)定性分析結(jié)果和定量分析結(jié)論,提出了在新時(shí)期開放局面下,在建立互利共贏的引資機(jī)制下,如何利用來自跨國公司的后向技術(shù)外溢提高本國技術(shù)水平、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的政策建議。具體包括:組建上下游企業(yè)聯(lián)盟、優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、完善宏觀政策導(dǎo)向體系等。 本論文的理論價(jià)值是將跨國并購、技術(shù)外溢與國家經(jīng)濟(jì)安全置于統(tǒng)一的分析框架之中,通過建立上下游雙邊寡頭壟斷模型,借鑒了具有“平衡貢獻(xiàn)性質(zhì)”的中間投入品價(jià)格談判機(jī)制,得到了跨國公司縱向并購機(jī)理、提高中間品生產(chǎn)技術(shù)以保障本國龍頭企業(yè)免遭跨國并購,以及如何最大化地實(shí)現(xiàn)后向外溢效應(yīng)的結(jié)論,這為建立并完善和諧統(tǒng)一、互利共贏的新時(shí)期對(duì)外開放體系提供了理論上的支撐。本論文的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值則是從定性結(jié)論以及定量角度系統(tǒng)、深入地研究了后向外溢效應(yīng)及其各種影響因素,從而為今后我國招商引資政策的調(diào)整、國有企業(yè)深化改革、市場換技術(shù)的再實(shí)施提供了有益的借鑒。一方面可以指導(dǎo)我國企業(yè)更好地安排生產(chǎn)和投資的組合選擇,另一方面也有助于改進(jìn)我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施,提高宏觀經(jīng)濟(jì)政策的效力。
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F224;F279.2;F124

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 朱楠;基于轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)的中國經(jīng)濟(jì)安全機(jī)制研究[D];西北大學(xué);2011年

2 劉細(xì)良;跨國公司在華并購與政府規(guī)制研究[D];湖南大學(xué);2010年

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本文編號(hào)：2601059