發(fā)布時(shí)間：2017-12-31 06:35

  本文關(guān)鍵詞：基于隨機(jī)利率的住房反向抵押貸款定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)　出處：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2017年01期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 住房反向抵押貸款 向量自回歸模型 隨機(jī)利率模型

【摘要】：將住房反向抵押貸款保險(xiǎn)精算模型修正為動(dòng)態(tài)房價(jià)和隨機(jī)利率模型下的一筆支付定價(jià)模型和等額支付定價(jià)模型,并選取上海數(shù)據(jù)作為實(shí)證分析.其中房價(jià)增長率模型采用向量自回歸(VAR)模型,該模型能夠綜合捕捉房屋價(jià)格指數(shù)和CPI,GDP宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相關(guān)關(guān)系并且能夠進(jìn)行預(yù)測.隨機(jī)利率模型采用Nowman方法下的CKLS模型.進(jìn)行了保險(xiǎn)貸款機(jī)構(gòu)開展住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)的盈利分析,計(jì)算了凈收益期望現(xiàn)值,并用VaR(value at risk)值量化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力,以及管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).
[Abstract]:The actuarial model of housing reverse mortgage insurance is revised into a payment pricing model and an equal payment pricing model under the dynamic house price and stochastic interest rate model. Shanghai data is selected as the empirical analysis. Among them, the model of house price growth rate adopts vector autoregressive (VAR) model, which can comprehensively capture the housing price index and CPI. The correlation of GDP macroeconomic indexes and its prediction. The stochastic interest rate model adopts the CKLS model under the Nowman method, and carries on the insurance loan institution to carry on the housing reverse mortgage loan service. Profit analysis. The expected present value of net income is calculated, the solvency of insurance institutions is quantified with VaR(value at riskvalue, and liquidity risk is managed.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理研究所;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11171256)
【分類號(hào)】：F299.23;F832.4
【正文快照】： 1引言1.1我國養(yǎng)老現(xiàn)狀我國現(xiàn)有老齡人口已超過1.6億,且每年以近800萬的速度增加.最新數(shù)據(jù)顯示,21世紀(jì)前10年的年均人口增長率為0.57%,低于上世紀(jì)最后10年一直保持的1.07%的年增長率.中國老齡人口一直持續(xù)高速增加,近兩年超過美國、德國和世界平均水平,有追趕日本成為老齡化速

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 薛欣,趙成龍;隨機(jī)利率下的離散型線性增額壽險(xiǎn)模型[J];山東科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年01期

2 趙偉;;隨機(jī)利率下的連續(xù)型線性增額壽險(xiǎn)[J];遼寧科技大學(xué)學(xué)報(bào);2011年03期

3 李曉飛;李響;余俊;;一類隨機(jī)利率下的保費(fèi)計(jì)算[J];科技信息;2011年21期

4 彭丹;侯振挺;劉再明;;隨機(jī)利率下相依索賠的離散風(fēng)險(xiǎn)模型的分紅問題[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2011年06期

5 鐘朝艷;;一類帶隨機(jī)利率離散時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)模型的破產(chǎn)持續(xù)時(shí)間問題[J];云南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2005年S3期

6 于文廣;黃玉娟;;隨機(jī)利率因素下的多險(xiǎn)種破產(chǎn)模型[J];臨沂師范學(xué)院學(xué)報(bào);2006年06期

7 王麗燕;郝亞麗;張海嬌;楊德禮;;隨機(jī)利率下增額兩全保險(xiǎn)[J];大連理工大學(xué)學(xué)報(bào);2010年05期

8 楊微;徐賜文;;隨機(jī)利率離散時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)模型的幾個(gè)結(jié)果[J];金融經(jīng)濟(jì);2011年06期

9 田吉山,劉裔宏;隨機(jī)利率條件下的壽險(xiǎn)模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2000年01期

10 遲國泰;劉冬;杜娟;;隨機(jī)利率下的比例賠付保險(xiǎn)模型[J];運(yùn)籌與管理;2007年03期

相關(guān)會(huì)議論文 前2條

1 郎艷懷;;隨機(jī)利率下的壽險(xiǎn)模型研究[A];2004年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2004年

2 安琪;王傳玉;賀明田;;受控隨機(jī)利率下的準(zhǔn)備金研究[A];第九屆中國不確定系統(tǒng)年會(huì)、第五屆中國智能計(jì)算大會(huì)、第十三屆中國青年信息與管理學(xué)者大會(huì)論文集[C];2011年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 金運(yùn)國;隨機(jī)分析在復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)和金融中的應(yīng)用研究[D];電子科技大學(xué);2015年

2 錢林義;不完備市場下權(quán)益連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖[D];華東師范大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 劉文斌;一類隨機(jī)利率下聯(lián)合兩全保險(xiǎn)模型的理論研究與實(shí)例分析[D];延邊大學(xué);2015年

2 楊璐;隨機(jī)利率下帶干擾的風(fēng)險(xiǎn)模型的研究[D];渤海大學(xué);2015年

3 李康樂;隨機(jī)利率下期權(quán)定價(jià)的實(shí)證分析[D];華中師范大學(xué);2015年

4 陳春秀;隨機(jī)利率模型下住房抵押貸款保險(xiǎn)的定價(jià)研究[D];山東大學(xué);2015年

5 王冬爽;隨機(jī)利率模型下觸發(fā)式結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)研究[D];哈爾濱師范大學(xué);2015年

6 鐘遠(yuǎn)威;隨機(jī)利率下的多元精算現(xiàn)值[D];吉林大學(xué);2016年

7 劉偉強(qiáng);隨機(jī)利率條件下復(fù)合泊松風(fēng)險(xiǎn)模型注資分紅策略的研究[D];華東師范大學(xué);2016年

8 何文竹;隨機(jī)利率基礎(chǔ)下期權(quán)定價(jià)的有限差分法[D];吉林大學(xué);2016年

9 黃偉明;隨機(jī)利率模型的應(yīng)用實(shí)證分析[D];蘭州大學(xué);2016年

10 劉維佳;隨機(jī)利率與隨機(jī)波動(dòng)率模型下的養(yǎng)老金投資問題研究[D];天津工業(yè)大學(xué);2016年

，

本文編號(hào)：1358616