本文關鍵詞：基于隨機利率的住房反向抵押貸款定價及風險　出處：《同濟大學學報(自然科學版)》2017年01期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 住房反向抵押貸款 向量自回歸模型 隨機利率模型

【摘要】：將住房反向抵押貸款保險精算模型修正為動態(tài)房價和隨機利率模型下的一筆支付定價模型和等額支付定價模型,并選取上海數據作為實證分析.其中房價增長率模型采用向量自回歸(VAR)模型,該模型能夠綜合捕捉房屋價格指數和CPI,GDP宏觀經濟指標的相關關系并且能夠進行預測.隨機利率模型采用Nowman方法下的CKLS模型.進行了保險貸款機構開展住房反向抵押貸款業(yè)務的盈利分析,計算了凈收益期望現值,并用VaR(value at risk)值量化保險機構的償付能力,以及管理流動性風險.
[Abstract]:The actuarial model of housing reverse mortgage insurance is revised into a payment pricing model and an equal payment pricing model under the dynamic house price and stochastic interest rate model. Shanghai data is selected as the empirical analysis. Among them, the model of house price growth rate adopts vector autoregressive (VAR) model, which can comprehensively capture the housing price index and CPI. The correlation of GDP macroeconomic indexes and its prediction. The stochastic interest rate model adopts the CKLS model under the Nowman method, and carries on the insurance loan institution to carry on the housing reverse mortgage loan service. Profit analysis. The expected present value of net income is calculated, the solvency of insurance institutions is quantified with VaR(value at riskvalue, and liquidity risk is managed.
【作者單位】： 同濟大學數學科學學院風險管理研究所;
【基金】：國家自然科學基金(11171256)
【分類號】：F299.23;F832.4
【正文快照】： 1引言1.1我國養(yǎng)老現狀我國現有老齡人口已超過1.6億,且每年以近800萬的速度增加.最新數據顯示,21世紀前10年的年均人口增長率為0.57%,低于上世紀最后10年一直保持的1.07%的年增長率.中國老齡人口一直持續(xù)高速增加,近兩年超過美國、德國和世界平均水平,有追趕日本成為老齡化速

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 薛欣,趙成龍;隨機利率下的離散型線性增額壽險模型[J];山東科技大學學報(自然科學版);2004年01期

2 趙偉;;隨機利率下的連續(xù)型線性增額壽險[J];遼寧科技大學學報;2011年03期

3 李曉飛;李響;余俊;;一類隨機利率下的保費計算[J];科技信息;2011年21期

4 彭丹;侯振挺;劉再明;;隨機利率下相依索賠的離散風險模型的分紅問題[J];應用數學學報;2011年06期

5 鐘朝艷;;一類帶隨機利率離散時間風險模型的破產持續(xù)時間問題[J];云南大學學報(自然科學版);2005年S3期

6 于文廣;黃玉娟;;隨機利率因素下的多險種破產模型[J];臨沂師范學院學報;2006年06期

7 王麗燕;郝亞麗;張海嬌;楊德禮;;隨機利率下增額兩全保險[J];大連理工大學學報;2010年05期

8 楊微;徐賜文;;隨機利率離散時間風險模型的幾個結果[J];金融經濟;2011年06期

9 田吉山,劉裔宏;隨機利率條件下的壽險模型[J];經濟數學;2000年01期

10 遲國泰;劉冬;杜娟;;隨機利率下的比例賠付保險模型[J];運籌與管理;2007年03期

相關會議論文 前2條

1 郎艷懷;;隨機利率下的壽險模型研究[A];2004年中國管理科學學術會議論文集[C];2004年

2 安琪;王傳玉;賀明田;;受控隨機利率下的準備金研究[A];第九屆中國不確定系統(tǒng)年會、第五屆中國智能計算大會、第十三屆中國青年信息與管理學者大會論文集[C];2011年

相關博士學位論文 前2條

1 金運國;隨機分析在復雜網絡和金融中的應用研究[D];電子科技大學;2015年

2 錢林義;不完備市場下權益連結保險產品定價和風險對沖[D];華東師范大學;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 劉文斌;一類隨機利率下聯合兩全保險模型的理論研究與實例分析[D];延邊大學;2015年

2 楊璐;隨機利率下帶干擾的風險模型的研究[D];渤海大學;2015年

3 李康樂;隨機利率下期權定價的實證分析[D];華中師范大學;2015年

4 陳春秀;隨機利率模型下住房抵押貸款保險的定價研究[D];山東大學;2015年

5 王冬爽;隨機利率模型下觸發(fā)式結構性理財產品的定價研究[D];哈爾濱師范大學;2015年

6 鐘遠威;隨機利率下的多元精算現值[D];吉林大學;2016年

7 劉偉強;隨機利率條件下復合泊松風險模型注資分紅策略的研究[D];華東師范大學;2016年

8 何文竹;隨機利率基礎下期權定價的有限差分法[D];吉林大學;2016年

9 黃偉明;隨機利率模型的應用實證分析[D];蘭州大學;2016年

10 劉維佳;隨機利率與隨機波動率模型下的養(yǎng)老金投資問題研究[D];天津工業(yè)大學;2016年

，

本文編號：1358616