發(fā)布時(shí)間：2017-12-29 15:55

  本文關(guān)鍵詞：基于契約視角的鐵路引入社會(huì)資本套牢問(wèn)題研究　出處：《北京交通大學(xué)》2017年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：資金不足的問(wèn)題長(zhǎng)期以來(lái)一直制約著我國(guó)鐵路的建設(shè)發(fā)展。我國(guó)政府及鐵路主管部門為推進(jìn)鐵路投融資體制改革,出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策,旨在吸引社會(huì)資本參與鐵路建設(shè)投資。但套牢問(wèn)題的出現(xiàn)嚴(yán)重阻礙了鐵路引入社會(huì)資本的順利進(jìn)行。因此,對(duì)套牢問(wèn)題進(jìn)行深入研究非常必要。相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施融資過(guò)程中套牢問(wèn)題的研究主要集中于公路等交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域或國(guó)外鐵路項(xiàng)目,由于行業(yè)特征及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同,其理論框架直接用于分析我國(guó)鐵路引入社會(huì)資本過(guò)程中的套牢問(wèn)題解釋力不足。對(duì)國(guó)內(nèi)鐵路套牢問(wèn)題的研究則主要關(guān)注于國(guó)有鐵路對(duì)社會(huì)資本的單方面套牢,忽略了套牢問(wèn)題的雙向性。并且,鐵路行業(yè)套牢問(wèn)題的發(fā)生與鐵路及社會(huì)資本的特殊屬性具有密切聯(lián)系,具有一定的特殊性,現(xiàn)有文獻(xiàn)基于不完全契約理論構(gòu)建的一般性套牢模型難以解釋鐵路引入社會(huì)資本過(guò)程中契約履行機(jī)制失效的原因。本文提出的經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題是:鐵路引入社會(huì)資本過(guò)程套牢問(wèn)題的形成機(jī)理是什么?這一問(wèn)題可以進(jìn)一步引申為三個(gè)子問(wèn)題:1)鐵路引入社會(huì)資本過(guò)程中套牢問(wèn)題的成因是什么?2)鐵路行業(yè)與社會(huì)資本的屬性對(duì)套牢問(wèn)題產(chǎn)生了怎樣的影響?3)契約履行機(jī)制為何難以防止套牢的出現(xiàn)?論文采用文獻(xiàn)分析與實(shí)地調(diào)研相結(jié)合的方法,對(duì)鐵路項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程以及參與方之間簽訂的發(fā)起人協(xié)議和委托運(yùn)輸協(xié)議進(jìn)行了分析,從鐵路行業(yè)及社會(huì)資本的屬性出發(fā),基于不完全契約理論構(gòu)建了鐵路引入社會(huì)資本過(guò)程中的套牢問(wèn)題分析框架,闡明了契約因素與市場(chǎng)因素對(duì)契約履行過(guò)程的影響。在此基礎(chǔ)上,論文提出了套牢問(wèn)題的形成機(jī)理,并通過(guò)建立博弈模型進(jìn)行了驗(yàn)證。為證明理論分析框架的有效性,本文從契約視角重新考察了臺(tái)灣高鐵BOT項(xiàng)目及金溫鐵路項(xiàng)目在引入社會(huì)資本過(guò)程中出現(xiàn)的套牢問(wèn)題。檢驗(yàn)結(jié)果與論文提出的套牢問(wèn)題形成機(jī)理具有一致性。根據(jù)對(duì)契約履行機(jī)制失效原因的分析,本文提出了套牢問(wèn)題的應(yīng)對(duì)機(jī)制,認(rèn)為通過(guò)合理的機(jī)制設(shè)計(jì),可以解決影響契約履行機(jī)制發(fā)揮作用的障礙,使其對(duì)套牢產(chǎn)生有效約束,促進(jìn)鐵路引入社會(huì)資本的順利進(jìn)行。本文的主要研究結(jié)論有:一、鐵路引入社會(huì)資本過(guò)程中套牢問(wèn)題的成因是:由于契約履行機(jī)制在參與方合作過(guò)程中未能發(fā)揮對(duì)套牢的約束作用,參與方之間締結(jié)的契約未能有效履行;二、鐵路行業(yè)及社會(huì)資本的屬性影響了契約的履行過(guò)程,使鐵路引入社會(huì)資本的套牢問(wèn)題具有特殊性,主要表現(xiàn)在:鐵路承擔(dān)的公益性與社會(huì)資本的逐利性造成雙方合作目的不一致;鐵路項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)、環(huán)節(jié)復(fù)雜,使參與方之間難以明確約定投資回報(bào);鐵路運(yùn)輸較強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)性造成合資鐵路在調(diào)度指揮與收入清算方面受國(guó)鐵影響較大;鐵路項(xiàng)目的資產(chǎn)專用性使參與方受到套牢侵害時(shí)難以退出交易.,三、契約履行機(jī)制失效的主要原因是:鐵路項(xiàng)目工期、收益的不確定性與信息不對(duì)稱增加了參與方履約情況觀測(cè)的難度,使契約第三方履行機(jī)制難以發(fā)揮作用;鐵路市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的壟斷性、市場(chǎng)環(huán)境的不透明以及項(xiàng)目參與方之間缺乏長(zhǎng)期合作的市場(chǎng)預(yù)期降低了契約自我履行機(jī)制的效果;鐵路運(yùn)輸?shù)木W(wǎng)絡(luò)性使社會(huì)資本難以通過(guò)縱向一體化機(jī)制解決套牢問(wèn)題;鐵路項(xiàng)目的公益性增加了國(guó)鐵被社會(huì)資本套牢的風(fēng)險(xiǎn)。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：F532.3;F283

【參考文獻(xiàn)】

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1 諸葛恒英;;我國(guó)合資鐵路吸引社會(huì)資本長(zhǎng)效機(jī)制的探討[J];鐵道運(yùn)輸與經(jīng)濟(jì);2015年06期

2 孟光宇;譚克虎;;英國(guó)鐵路轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制及多元化經(jīng)營(yíng)問(wèn)題研究[J];經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索;2014年05期

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本文編號(hào)：1350833