本文關(guān)鍵詞：后京都議定書時(shí)代碳期貨定價(jià)模型探究——基于EU-ETS時(shí)序數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

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【摘要】：為獲得合適的后京都碳期貨定價(jià)模型,以GMM比較5種模型確定碳現(xiàn)貨價(jià)格分布,以修正的Margrabe交換期權(quán)定價(jià)模型對(duì)便利收益估值,并應(yīng)用到兩時(shí)代碳期貨定價(jià)模型中。研究發(fā)現(xiàn),后京都時(shí)代便利收益期權(quán)特性體現(xiàn)的更明顯。
【作者單位】： 北京工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： GMM估計(jì) Margrabe交換期權(quán)定價(jià)模型 便利收益
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71473010) 教育部人文社科基金項(xiàng)目(10YJA630068)
【分類號(hào)】：F831.53;X196
【正文快照】： 一、引言早在2005年《京都議定書》生效前,碳交易市場(chǎng)就已在全球范圍內(nèi)開展。經(jīng)過試驗(yàn)時(shí)代(2005-2007年),京都議定書時(shí)代(2008-2012年)的發(fā)展,該市場(chǎng)碳交易的規(guī)模,品種和數(shù)量都大幅增長(zhǎng)[1]。目前已進(jìn)入后京都議定書時(shí)代(2012-至今)。但相比而言,碳市場(chǎng)產(chǎn)品定價(jià)研究卻較滯后和

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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2 安寧;劉志新;;商品期貨便利收益的期權(quán)定價(jià)及實(shí)證檢驗(yàn)[J];中國(guó)管理科學(xué);2006年06期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 呂曉s，

本文編號(hào)：540351