發(fā)布時(shí)間：2017-06-17 09:00

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著利率市場(chǎng)化改革不斷深化,金融脫媒日益顯著,實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)直接融資的需求十分旺盛,債券融資作為直接融資的一種重要方式,其重要性與日俱增。上市公司在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,融資問(wèn)題是一個(gè)重要的難題。由于債券融資相比股權(quán)融資,具有控制權(quán)不被稀釋、稅盾效應(yīng)等優(yōu)勢(shì),相比銀行存款有所獲資金規(guī)模較大且穩(wěn)定、籌資成本較低等優(yōu)勢(shì),上市公司越來(lái)越多地采用債券融資的方式來(lái)籌集資金。 在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下,2012年債券市場(chǎng)乃至金融市場(chǎng)出現(xiàn)了一些信用事件,比如信托計(jì)劃不能按期兌付、債券發(fā)行人到期無(wú)力償還等,但在多方共同努力下,這些信用事件最終并未爆發(fā)大規(guī)模金融風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò),風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)警較事后處理更為重要。 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立主要是為了確保公司資產(chǎn)的安全,保證公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確和可靠,從而不斷提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理效率。公司通過(guò)建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系能夠有效地規(guī)避和降低債券融資項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)。 本文擬就對(duì)我國(guó)上市公司債券融資的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究,針對(duì)債券融資存在的風(fēng)險(xiǎn)分析了我國(guó)上市公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題及原因。全文分為五個(gè)部分： 第一部分：緒論。以我國(guó)債券市場(chǎng)不斷發(fā)展和創(chuàng)新為背景,剖析了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩下我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制研究的選題意義、國(guó)內(nèi)外的研究文獻(xiàn)綜述、論文的內(nèi)容框架和研究方法、創(chuàng)新之處和不足之處。 第二部分：我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)理論。介紹有關(guān)內(nèi)部控制、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制及債券融資的相關(guān)概念和理論,作為后文論述及分析的理論指導(dǎo)。 第三部分：我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題分析。通過(guò)數(shù)據(jù)整理及定性分析,介紹我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀,分析我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系中存在的問(wèn)題。 第四部分：上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的國(guó)際比較及啟示。介紹一些發(fā)達(dá)國(guó)家上市公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)和發(fā)展的情況。從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督機(jī)制等方面分析了這些國(guó)家內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的成功經(jīng)驗(yàn),并總結(jié)歸納其對(duì)完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的相關(guān)啟示。 第五部分：完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的建議。在綜合分析以上各章節(jié)的基礎(chǔ)上,設(shè)定我國(guó)上市公司進(jìn)一步完善債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的基本原則,針對(duì)債券融資存在的風(fēng)險(xiǎn)提出具體建議并且提出相關(guān)配套措施。
【關(guān)鍵詞】：上市公司 債券融資 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制
【學(xué)位授予單位】：財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類(lèi)號(hào)】：F275;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 1 緒論10-16
• 1.1 研究背景及意義10-11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述11-13
• 1.2.1 國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.2.2 國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述12-13
• 1.3 論文研究方法、內(nèi)容框架13-14
• 1.3.1 論文研究方法13-14
• 1.3.2 內(nèi)容框架14
• 1.4 論文的創(chuàng)新之處與不足之處14-16
• 1.4.1 創(chuàng)新之處14-15
• 1.4.2 不足之處15-16
• 2 我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)理論分析16-22
• 2.1 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)理論16-18
• 2.1.1 內(nèi)部控制16
• 2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理16-17
• 2.1.3 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制17
• 2.1.4 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系17-18
• 2.2 債券融資的相關(guān)理論18-19
• 2.2.1 債券融資的涵義18
• 2.2.2 債券融資的主要方式18-19
• 2.3 債券融資與其他融資方式的比較優(yōu)勢(shì)分析19-20
• 2.3.1 債券融資與銀行貸款比較19-20
• 2.3.2 債券融資與股票融資比較20
• 2.4 我國(guó)上市公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的基本框架20-22
• 3 我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題分析22-30
• 3.1 我國(guó)上市公司債券融資的現(xiàn)狀22-26
• 3.1.1 占外源融資比例過(guò)低22-23
• 3.1.2 流動(dòng)性不足23-25
• 3.1.3 中短期債券比例過(guò)高25-26
• 3.2 上市公司債券融資存在的風(fēng)險(xiǎn)26-27
• 3.3 上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀分析27-30
• 3.3.1 上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題27-28
• 3.3.2 問(wèn)題背后的原因分析28-30
• 4 上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及啟示30-36
• 4.1 國(guó)外上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況簡(jiǎn)述30-33
• 4.1.1 美國(guó)30-31
• 4.1.2 日本31-32
• 4.1.3 德國(guó)32-33
• 4.2 國(guó)外上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)我國(guó)的啟示33-36
• 4.2.1 建立債券融資的全過(guò)程控制機(jī)制33
• 4.2.2 加強(qiáng)債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的制度建設(shè)33-34
• 4.2.3 建立事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制34
• 4.2.4 注重債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與戰(zhàn)略目標(biāo)的結(jié)合34
• 4.2.5 加強(qiáng)建設(shè)上市公司的內(nèi)部環(huán)境34-36
• 5 完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的建議36-44
• 5.1 完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制需建立的基本框架36-38
• 5.1.1 完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制需堅(jiān)持的基本原則36-37
• 5.1.2 完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制需考慮的基本要素37-38
• 5.2 完善我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的具體建議38-40
• 5.2.1 建立債券融資項(xiàng)目的全過(guò)程控制機(jī)制38-39
• 5.2.2 建立針對(duì)債券融資的指引39-40
• 5.2.3 建立專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)建設(shè)制度40
• 5.2.4 建立債券相關(guān)的突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制40
• 5.3 建立上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)配套機(jī)制40-44
• 5.3.1 建立債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的全面監(jiān)督管理機(jī)制41
• 5.3.2 建立債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的績(jī)效考核機(jī)制41-42
• 5.3.3 建立債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的信息披露機(jī)制42-44
• 參考文獻(xiàn)44-46
• 后記46

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)上市公司債券融資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：457851