本文關鍵詞：商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 2007年4月,美國第二大次級抵押貸款機構(gòu)的破產(chǎn),掀開了“次級貸”風波的序幕。此次危機,涉及主體種類繁多,包括借款人、貸款機構(gòu)、基金、銀行和保險公司等主體以及全球股票市場、外匯市場和債券市場都受到了嚴重的負面影響。而在國內(nèi),隨著房地產(chǎn)價格出人意料地上漲,中國住房抵押貸款的風險已經(jīng)越來越大,與此同時,借款人的償付壓力也隨之增大,他們越來越難以預測未來償付現(xiàn)金支出的變化。對此,商業(yè)銀行紛紛調(diào)整了其經(jīng)營策略,包括住房抵押貸款在內(nèi),對信貸資產(chǎn)開展證券化一致被銀行所垂青。但是,商業(yè)銀行要成功開展信貸資產(chǎn)證券化,進行如選擇基礎資產(chǎn)、遴選發(fā)行及服務機構(gòu)等一系列活動均蘊含著各種各樣的風險,為此,如何管理好這些風險,成為我國銀行迫需解決的一個重要課題。 本研究主要借鑒資產(chǎn)證券化理論、信息不對稱理論及博弈論等理論,對我國銀行開展信貸資產(chǎn)證券化所面臨風險進行了分析,認為證券化過程中主要存在信用風險、市場風險、操作風險、現(xiàn)金流風險、提前償付風險、信息不對稱風險,這些風險存在隱蔽性、必然性、綜合性、疊加性、擴散性等特征。研究還分別從信貸資產(chǎn)證券化流程、銀行與證券化企業(yè)的博弈角度分析了上述風險。然后基于COSO的全面風險管理框架,分別從風險控制目標、控制環(huán)境、風險評估、活動控制、信息交流、監(jiān)測等方面對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險管理體系進行設計。最后通過美國次級貸風險啟示對國家開發(fā)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險管理為案例,分別分析了信貸資產(chǎn)證券化風險控制體系。全文采用理論分析與實際案例分析,定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,理論上分析了商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險控制體系,案例著重論述這些理論的運用。全文本著實用性、操作性的原則,力求探索出適合于我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險控制的完善體系。由于資產(chǎn)證券化成功與否需要監(jiān)管機構(gòu)、各方利益主體的合力,故本文還對監(jiān)管機構(gòu)、商業(yè)銀行、SPV、增級機構(gòu)、評估機構(gòu)等分別提出了相應的政策和建議。本研究抓住了當前國際次級貸危機和我國高危的房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)這一客觀實際,具有一定的時效性及實際應用價值,但同時由于國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化實踐的有限性及國內(nèi)證券化市場的不完善性,以及本人學識等原因,尚需進一步完善。
【關鍵詞】：信貸資產(chǎn) 證券化 風險管理 研究
【學位授予單位】：西南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-7
• 文獻綜述7-11
• 第1章 總論11-13
• 1.1 研究背景及意義11-12
• 1.1.1 研究背景11
• 1.1.2 研究意義11-12
• 1.2 研究的思路及目標12
• 1.3 研究的內(nèi)容及方法12-13
• 第2章 理論借鑒13-20
• 2.1 資產(chǎn)證券化理論13-16
• 2.1.1 資產(chǎn)證券化概念13
• 2.1.2 資產(chǎn)證券化特征13
• 2.1.3 資產(chǎn)證券化分類13-14
• 2.1.4 資產(chǎn)證券化原理14-15
• 2.1.5 資產(chǎn)證券化流程15
• 2.1.6 資產(chǎn)證券化參與主體15-16
• 2.2 信息不對稱理論16-17
• 2.3 博弈論17-20
• 第3章 信貸資產(chǎn)證券化風險分析20-33
• 3.1 資產(chǎn)證券化主要風險表現(xiàn)20-27
• 3.1.1 信用風險20-21
• 3.1.2 定價風險21-23
• 3.1.3 市場風險23-24
• 3.1.4 操作風險24-25
• 3.1.5 信息不對稱風險25-26
• 3.1.6 現(xiàn)金流風險26-27
• 3.2 證券化風險特征27
• 3.3 風險成因分析27-33
• 3.3.1 基礎資產(chǎn)角度28
• 3.3.2 基于SPV角度28-31
• 3.3.3 基于信用增級角度31-32
• 3.3.4 基于評級機構(gòu)及證券發(fā)行角度32-33
• 第4章 基于COSO框架的信貸資產(chǎn)證券化風險管理33-41
• 4.1 控制目標33
• 4.2 環(huán)境控制33-34
• 4.3 風險評估34-41
• 4.3.1 信用風險評估34-36
• 4.3.2 定價風險評估36
• 4.3.3 操作風險評估36-37
• 4.3.4 活動控制37-38
• 4.3.5 信息與交流控制38-39
• 4.3.6 監(jiān)測39-41
• 第5章 案例分析41-54
• 5.1 次級貸案例分析41-47
• 5.1.1 次貸危機事件41
• 5.1.2 次級貸及產(chǎn)生背景41-42
• 5.1.3 次貸危機的風險分析42-45
• 5.1.4 次級貸風險管理啟示45-47
• 5.2 國開行信貸資產(chǎn)證券化風險管理案例分析47-54
• 5.2.1 國開行資產(chǎn)證券化背景47
• 5.2.2 國開行交易結(jié)構(gòu)設計47-49
• 5.2.3 發(fā)起人面臨的風險及對策49-51
• 5.2.4 投資者面臨的風險與對策51-54
• 第6章 結(jié)論和建議54-56
• 6.1 結(jié)論54
• 6.2 建議54-55
• 6.3 研究尚待完善之處55-56
• 參考文獻56-58
• 致謝58-59
• 在校期間科研成果59

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 胡冰;;次貸危機對我國商業(yè)銀行的啟示[J];合作經(jīng)濟與科技;2009年17期

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 解光明;商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險管理研究[D];天津財經(jīng)大學;2011年

2 劉悅;住房抵押貸款產(chǎn)品創(chuàng)新風險研究[D];浙江大學;2011年

3 蔣偉;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險問題研究[D];安徽大學;2011年

4 田宏華;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的風險問題研究[D];復旦大學;2009年

5 李媛媛;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險管理研究[D];山西財經(jīng)大學;2010年

6 袁敬宇;我國住房抵押貸款證券化風險分析及風險防范[D];西南財經(jīng)大學;2010年

7 王晗;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險分析與控制研究[D];東北財經(jīng)大學;2012年

8 崔雅軍;金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行流動性管理的影響研究[D];山西財經(jīng)大學;2013年

  本文關鍵詞：商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風險管理研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：456702