本文關(guān)鍵詞：統(tǒng)計(jì)套利策略在我國(guó)股票市場(chǎng)上的實(shí)證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2010年3月31日中國(guó)正式啟動(dòng)融資融券業(yè)務(wù),為統(tǒng)計(jì)套利策略提供了可能.統(tǒng)計(jì)套利是一種基于數(shù)據(jù)挖掘的量化證券交易策略,在成熟的資本主義市場(chǎng),統(tǒng)計(jì)套利已經(jīng)成為對(duì)沖基金和投資銀行的常用策略. 本文采用的是統(tǒng)計(jì)套利中基于協(xié)整方法的配對(duì)交易策略,在確定套利區(qū)間時(shí)使用較為經(jīng)典的常用參數(shù)法、GARCH法以及基于0-U過(guò)程的統(tǒng)計(jì)套利方法,對(duì)滬深兩市500只融資融券標(biāo)的股的日收盤價(jià)進(jìn)行模擬,考察統(tǒng)計(jì)套利策略在當(dāng)今中國(guó)A股市場(chǎng)上的應(yīng)用情況. 本文采用了2013年1月25日更新,2013年1月31日開始實(shí)行的融資融券標(biāo)的,并對(duì)全盤而不只是單個(gè)行業(yè)進(jìn)行研究.本文還對(duì)三種確定套利區(qū)間的模型進(jìn)行了比較,其中,在GARCH模型的使用上采用了以往使用較少的二階模型.
【關(guān)鍵詞】：統(tǒng)計(jì)套利 配對(duì)交易 GARCH模型 O-U過(guò)程
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1. 緒論8-12
• 1.1 選題的背景8-9
• 1.2 研究的意義9-10
• 1.3 研究的思路和方法10-11
• 1.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)11-12
• 2. 文獻(xiàn)綜述12-19
• 2.1 統(tǒng)計(jì)套利的定義12-14
• 2.2 統(tǒng)計(jì)套利策略的類型14
• 2.3 國(guó)外研究現(xiàn)狀14-16
• 2.4 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀16-18
• 2.5 文獻(xiàn)述評(píng)18-19
• 3. 協(xié)整理論19-24
• 3.1 選取配對(duì)交易股票19
• 3.2 交易數(shù)據(jù)分析19-24
• 3.2.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)20-22
• 3.2.2 協(xié)整檢驗(yàn)22
• 3.2.3 誤差修正模型22-24
• 4. 確定交易信號(hào)的方法24-30
• 4.1 交易原理24
• 4.2 交易規(guī)則制定方法24-30
• 4.2.1 常用參數(shù)法24-25
• 4.2.2 GARCH模型25
• 4.2.3 Ornstein-Uhlenbeck過(guò)程25-30
• 5. 統(tǒng)計(jì)套利實(shí)證研究30-48
• 5.1 協(xié)整30-35
• 5.1.1 選股30-31
• 5.1.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)31-32
• 5.1.3 協(xié)整32-34
• 5.1.4 誤差修正34-35
• 5.2 確定套利區(qū)間35-41
• 5.2.1 常用參數(shù)法35-36
• 5.2.2 GARCH模型法36-39
• 5.2.3 O-U過(guò)程法39-41
• 5.3 樣本內(nèi)套利檢驗(yàn)41-45
• 5.3.1 常用參數(shù)法41-43
• 5.3.2 GARCH模型法43-44
• 5.3.3 O-U過(guò)程法44-45
• 5.4 樣本外套利檢驗(yàn)45-48
• 6. 結(jié)論48-52
• 6.1 結(jié)果匯總48
• 6.2 原因分析48-49
• 6.3 文章不足及展望49-52
• 參考文獻(xiàn)52-54

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

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3 陳祥利;統(tǒng)計(jì)套利理論及策略開發(fā)應(yīng)用研究[D];山東大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：447175